4月1日起，俄羅斯正式實(shí)施與國際原油基準布倫特原油價(jià)格掛鉤的新原油出口計價(jià)方式，此舉將導致俄原油價(jià)格折扣減少，預計將增加數十億美元“額外”財政收入。這反映出俄羅斯強化在國際原油市場(chǎng)影響力的決心，也是面對西方制裁發(fā)起的一次強有力反擊。
事實(shí)上，自西方對俄原油實(shí)施價(jià)格上限并禁止海運進(jìn)口以來(lái)，俄羅斯石油工業(yè)正逐漸與全球原油貿易市場(chǎng)脫節。自那時(shí)起，俄羅斯政府開(kāi)始醞釀“石油稅和出口價(jià)機制”改革，目的是降低旗艦原油銷(xiāo)售折扣，為制定不受政治因素困擾的合理定價(jià)機制鋪路。
調整出口報價(jià)計算方式
俄羅斯總統普京2月底首次公布了原油定價(jià)改革方案：4月起完全放棄阿格斯(Argus)報價(jià)，轉而以布倫特原油現行價(jià)格不斷縮小的折扣價(jià)計算。
俄羅斯國家杜馬發(fā)布聲明稱(chēng)，4月1日開(kāi)始，旗艦烏拉爾原油出口計價(jià)時(shí)將限制價(jià)格折扣，當月烏拉爾原油對布倫特原油的折扣價(jià)將限制在每桶34美元，5月降至31美元，6月降至28美元，7月至年底降至25美元。
標普指出，新計算公式修正并限制了俄原油對布倫特原油的最大折扣 。此前，烏拉爾原油平均價(jià)格參照阿格斯國際能源和大宗商品價(jià)格評估機構的報價(jià)確定。因去年10月烏拉爾原油出口方向從歐洲轉向其他地區，阿格斯開(kāi)始以俄原油出港價(jià)估算，截至去年底，阿格斯烏拉爾原油報價(jià)僅為43美元/桶，俄羅斯隨即決定“拋棄”阿格斯，自行定價(jià)。
俄羅斯希望通過(guò)海關(guān)合同和出口量來(lái)自行確定出口價(jià)基準，從而在此基礎上調整石油出口稅收制度，以保障財政收入。由于西方制裁，俄羅斯正在努力彌補日益擴大的預算赤字。
眼下，俄原油和天然氣更多地銷(xiāo)往亞洲，而不是歐洲，這使得以前基于俄羅斯烏拉爾石油在歐洲港口價(jià)格的基準變得多余。因此，俄羅斯轉向基于與布倫特原油固定差價(jià)的基準價(jià)格。
俄羅斯財政部副部長(cháng)米哈伊爾·科圖科夫表示，采用新公式將使俄羅斯今年國家預算增加6000億盧布(約合82億美元)。
根據俄羅斯財政部數據，去年石油和天然收入約11.6萬(wàn)億盧布(約合1650億美元)，今年2月同比下降46%至5210億盧布(約合69.1億美元)，其中，原油和石油產(chǎn)品收入下降了48%至3610億盧布。新公式實(shí)施后，俄羅斯今年整體預算赤字預計將降至4.3萬(wàn)億盧布。
調整報價(jià)對中國影響不大
俄羅斯通過(guò)調整原油出口計價(jià)方式收緊對布倫特原油最大折扣，從一定程度上是為了避免俄原油被“賤賣(mài)”。對于俄原油主要進(jìn)口國中國、印度等國而言，是否會(huì )帶來(lái)較大影響?
對此，彭博經(jīng)濟研究分析師指出，俄羅斯為原油折扣設置上限主要是針對西方制裁的反擊，對俄原油兩大買(mǎi)家中國和印度的影響并不大 ，實(shí)際上，中印企業(yè)一直以?xún)?yōu)惠價(jià)格購買(mǎi)俄羅斯原油。
中國方面，根據中俄簽訂的長(cháng)期石油供應協(xié)議，在布倫特原油價(jià)格波動(dòng)情況下根據一套復雜公式達成購買(mǎi)價(jià)，這套公式是在合理范圍的價(jià)格內使中俄雙方均能實(shí)現長(cháng)期利潤最大化。中國側重于保證穩定供應，俄羅斯側重于保證穩定經(jīng)濟利益。
印度方面，根據印度海關(guān)數據，印煉油商一直以高于60美元/桶的價(jià)格進(jìn)口俄原油。東亞國家去年底在搶購2023年1月交付的俄遠東原油時(shí)也以到岸價(jià)拿貨，這意味著(zhù)這些原油的運費和保險費用都由賣(mài)方俄羅斯承擔，這些原油報價(jià)為67.11美元/桶。
《華爾街日報》指出，俄羅斯去年12月出口的所有混合原油平均價(jià)格接近每桶74美元，這僅比同期布倫特原油價(jià)格低10美元，遠高于每桶60美元的上限。
值得關(guān)注的是，參與制定并實(shí)施了針對俄原油價(jià)格上限的日本，因為難抵能源和電力嚴重短缺，已經(jīng)率先向俄羅斯“低頭”。塔斯社援引日本經(jīng)濟省數據顯示，日本2月總共從俄羅斯進(jìn)口了約23.27萬(wàn)桶石油，總成本為21.25億日元(約合1594.5萬(wàn)美元)，相當于每桶價(jià)格68.52美元。
盡管日本強調這批貨物來(lái)自其參股的俄Sakhalin 2號項目，不受西方價(jià)格上限管制，但日本石油協(xié)會(huì )會(huì )長(cháng)、出光興產(chǎn)株式會(huì )社總裁兼首席執行官木藤俊一坦言，日本在必要情況下可能需要恢復進(jìn)口俄原油。
俄原油貿易量有望增加
俄羅斯央行表示，俄羅斯改革原油出口定價(jià)是希望全面真實(shí)地反映俄原油和石油產(chǎn)品價(jià)值，而俄羅斯能源部正在使用一種基于俄羅斯海關(guān)和大宗商品數據的新跟蹤機制。
俄羅斯能源部長(cháng)尼古拉·舒爾吉諾夫透露：“這將追蹤所售原油的實(shí)際成本，為今年推出我們自己的俄原油價(jià)基準奠定基礎，從而更好地吸引買(mǎi)家。”
“改變原油定價(jià)方式，俄羅斯政府不是盲目而為。”俄氣(Gazprom)石油部門(mén)前戰略主管、卡內基國際和平基金會(huì )高級研究員謝爾蓋·瓦庫連科表示，“俄原油生產(chǎn)商主要通過(guò)關(guān)聯(lián)貿易商出口大部分石油，并在俄羅斯境外賬戶(hù)上儲存運輸費用 。”
眼下，全球大宗商品交易商普遍對俄原油產(chǎn)量增加持開(kāi)放態(tài)度，托克(Trafigura)、維多(Vitol)和貢渥(Gunvor)均表示，如果政治和金融環(huán)境允許，今年將推進(jìn)更多俄原油交易。
托克首席執行官杰里米·威爾表示，如果銀行、保險公司和西方國家達成廣泛共識，以促進(jìn)俄羅斯原油平穩和安全運輸，托克會(huì )改變立場(chǎng)。“托克去年已完全停止交易俄羅斯原油，目前只放行了‘有限’數量的成品油，這些成品油是西方制裁豁免所允許的。”
維多首席執行官拉塞爾·哈迪透露，目前，維多每天交易的俄原油不到10萬(wàn)桶，“如果大環(huán)境有所改善，這個(gè)數字將會(huì )小幅上升。”
《金融時(shí)報》3月底消息稱(chēng)，美國已開(kāi)始私下敦促一些大型貿易公司重啟與俄羅斯的貿易活動(dòng)，前提是必須遵守每桶60美元的上限價(jià)格。
