動(dòng)力電池需求只增不減，除了重金采礦占為己有，一些電池廠(chǎng)也紛紛和礦業(yè)公司做起了新生意。比如昨日，一家新的鋰業(yè)公司成立了。
天眼查顯示，湖南皓揚鋰業(yè)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)：皓揚鋰業(yè))在11月16日正式成立，注冊資本3億元人民幣。股東三方包括億緯鋰能、瑞福鋰業(yè)和紫金鋰業(yè)，持股比例分別是26%、40%以及34%。
經(jīng)營(yíng)范圍涵蓋：基礎化學(xué)原料制造、電池制造與銷(xiāo)售、新興能源技術(shù)研發(fā)、電子專(zhuān)用材料研發(fā)與銷(xiāo)售、非金屬礦物制品制造、金屬材料銷(xiāo)售、非金屬廢料和碎屑加工處理、再生資源回收等。
憑借股東雙方的產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢，皓揚鋰業(yè)不僅能有效解決電池原材料與制造行業(yè)信息不對等的問(wèn)題，一定程度上還能通過(guò)內部資源整合達到降本增效的目的。更為重要的是，在持續進(jìn)行的“搶”鋰熱潮下，這顯然是一場(chǎng)別開(kāi)生面的“陽(yáng)謀”。
誰(shuí)賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn) ？
近兩年，新能源汽車(chē)市場(chǎng)有關(guān)“車(chē)企為電池廠(chǎng)打工”的言論似乎越演越烈。廣汽集團董事長(cháng)曾慶洪最早發(fā)表過(guò)類(lèi)似言論。
而剛剛結束的2022中國汽車(chē)論壇上，長(cháng)安汽車(chē)董事長(cháng)朱華榮也指出，動(dòng)力電池價(jià)格不斷上漲，單車(chē)成本超過(guò)40%，小規模車(chē)企甚至多達50%。這嚴重影響到產(chǎn)品效益目標的實(shí)現，對企業(yè)成本構成極大干擾。整車(chē)廠(chǎng)可謂苦不堪言。
從上海鋼聯(lián)了解到，11月16日，電池級碳酸鋰單價(jià)最高報59.5萬(wàn)元/噸。在2021年初，電池級碳酸鋰單價(jià)僅約5萬(wàn)元/噸，不到兩年時(shí)間，漲幅超過(guò)10倍。
對此，朱華榮稱(chēng)，動(dòng)力電池價(jià)格上漲導致長(cháng)安旗下不同車(chē)型的單車(chē)成本大約漲了0.5萬(wàn)到3.5萬(wàn)元，這部分成本都需要車(chē)企自行研究消化。剛剛發(fā)布完第三季財報的蔚來(lái)想必也感同身受。
上季度，蔚來(lái)單車(chē)毛利率為16.4%，相較今年前兩個(gè)季度的18.1%、16.7%出現連續下滑。蔚來(lái)方面給出的原因是，單車(chē)電池成本有所增加。李斌同時(shí)表示，若電池價(jià)格回歸理性，公司毛利率有望保持在20%~25%的水平。
值得一提的是，蔚來(lái)在發(fā)布第一季度財報時(shí)將毛利率下滑的原因，歸結為芯片、電池等上游零部件價(jià)格上漲。電池級碳酸鋰價(jià)格并沒(méi)有像預期般回歸正常水平，同時(shí)和一般芯片傳感器不同，無(wú)法先交付再加裝?？傮w上說(shuō)，其對新能源汽車(chē)市場(chǎng)造成的影響已然在芯片之上。
實(shí)際上，動(dòng)力電池制造商即便如寧德時(shí)代一樣也是“打工人”。
今年第一季度，寧德時(shí)代實(shí)現營(yíng)業(yè)收入486.78億元，同比增長(cháng)154%，幾乎是日賺5個(gè)億。不過(guò)凈利潤14.93億元，同比下滑23.6%;扣非凈利潤9.77億元，年減超過(guò)4成。到3月底，寧德時(shí)代開(kāi)始動(dòng)態(tài)調整部分電池產(chǎn)品的價(jià)格。
其他電池制造商面臨的處境基本相同。億緯鋰能從2019年到2022年第一季度，營(yíng)收規模持續上漲，毛利率卻連續下滑，從29.72%降至13.75%。增收不增利的罪魁禍首，主要在于上游原材料價(jià)格上漲帶來(lái)了巨大成本壓力。但隨著(zhù)動(dòng)力電池供應商相繼調整電池價(jià)格，毛利回升之下，整車(chē)廠(chǎng)的壓力又倍增。
相比之下，鋰礦板塊公司都交出了飄紅的業(yè)績(jì)單。包括藏格礦業(yè)、贛鋒鋰業(yè)第三季度凈利都實(shí)現了數倍增長(cháng)，而天齊鋰業(yè)甚至大漲逾40倍。從電池原材料、制造再到整車(chē)下游環(huán)節，產(chǎn)業(yè)鏈利益分配的不等，正倒逼相關(guān)企業(yè)尋求解決之法。
聯(lián)手搶市的“陽(yáng)謀”
對于整車(chē)廠(chǎng)而言，自研電池無(wú)疑是其中一條出路。譬如比亞迪在國內的電池裝機量?jì)H次于寧德時(shí)代，而從長(cháng)城內部孵化的蜂巢能源，如今已位列行業(yè)第二梯隊。
另外在上個(gè)月，由李斌親自?huà)鞄浀奈祦?lái)電池科技(安徽)有限公司注冊成立，這也是蔚來(lái)自研電池的最新進(jìn)展。同月，廣汽埃安宣布成立因湃電池科技有限公司，至此完成能源生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)布局。
然而，這依然無(wú)法避免最上游原材料價(jià)格的暴漲。作為成本管理大師，馬斯克給出了最簡(jiǎn)單粗暴的解決方案。除在全球范圍內掃貨，特斯拉也決定親自下場(chǎng)采購鋰礦。在第三季財報電話(huà)會(huì )議上，馬斯克確認了特斯拉正在美國得州修建鋰冶煉廠(chǎng)一事。
馬斯克之前在推特上表示，鋰價(jià)高到離譜，特斯拉很可能要親自參與開(kāi)采和提煉。事實(shí)上，特斯拉也這樣做了。
站在電池供應商的角度，除了砸下重金搶購鋰礦，與礦業(yè)公司合作不失為一個(gè)好主意。去年，國軒高科與宜春礦業(yè)擬出資1億元成立合資公司。彼時(shí)，國軒高科表示，與宜春礦業(yè)成立合資公司是從公司實(shí)際利益出發(fā)，有利于穩定國軒高科原材料供應，降低采購成本。
而此次，億緯鋰能、瑞福鋰業(yè)和紫金鋰業(yè)合資成立皓揚鋰業(yè)，規劃分期投資建設年產(chǎn)9萬(wàn)噸的鋰鹽項目，對電池廠(chǎng)和礦業(yè)公司來(lái)說(shuō)都算得上是雙贏(yíng)。尤其對礦業(yè)公司來(lái)說(shuō)，蓋世汽車(chē)研究院認為，利好主要集中在以下三點(diǎn)：
第一，礦山開(kāi)發(fā)周期往往非常長(cháng)，從原材料探尋、采購設備開(kāi)采、提煉到客戶(hù)交付都是3-4年周期，需要重資本投入以及獲得穩定的客戶(hù)配套資源，降低開(kāi)發(fā)投資風(fēng)險，與電池廠(chǎng)合資恰好能滿(mǎn)足這一點(diǎn);第二，礦業(yè)公司能夠通過(guò)與電池廠(chǎng)的合作，了解電池材料到電池配套再到電池回收的全環(huán)節，有助于自身尋找新業(yè)務(wù)突破口，例如電池材料回收;第三，便是所謂的“頭部放大效應”，目前上游原材料礦山企業(yè)的產(chǎn)品金融屬性越來(lái)越強，通過(guò)與頭部新能源車(chē)企合作也能提升自身資產(chǎn)估值。
隨著(zhù)鋰資源布局逐步完善，上下游產(chǎn)業(yè)鏈信息透明度不斷提升，也將推動(dòng)碳酸里價(jià)格回歸理性。這場(chǎng)持續的“搶”鋰潮也才有降溫和結束的一天。
