“滿(mǎn)坑滿(mǎn)谷的資金體量，在動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈上游買(mǎi)之余，也在布局末端補能業(yè)務(wù)，無(wú)論從業(yè)務(wù)前景還是發(fā)展布局來(lái)說(shuō)，都很合理且必要。” 中國乘用車(chē)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟理事張秀陽(yáng)對《證券日報》記者表示。
換電模式發(fā)展受困
“寧王”進(jìn)軍換電賽道
事實(shí)上，從充電到換電，新能源汽車(chē)補能技術(shù)路徑的馬拉松早已開(kāi)啟?？v觀(guān)換電市場(chǎng)，目前大體可分為國家隊(國家電投)、私營(yíng)換電服務(wù)商(奧動(dòng)新能源)、新能源車(chē)企(蔚來(lái))和動(dòng)力電池制造商(寧德時(shí)代)四大類(lèi)。
然而，目前換電行業(yè)缺乏行業(yè)標準，企業(yè)各自為政。以《電動(dòng)汽車(chē)用動(dòng)力蓄電池產(chǎn)品規格尺寸》為例，規定的電池型號就多達145種。此外，換電類(lèi)型還包括側面換電、分箱換電、底盤(pán)換電等。由此可見(jiàn)，車(chē)企間要實(shí)現換電，不管從電池型號還是換電類(lèi)型上，都具有鴻溝需要跨越。
據了解，截至目前，蔚來(lái)、北汽、上汽榮威、吉利楓葉、長(cháng)安、一汽奔騰等車(chē)企已推出換電乘用車(chē)型。其中，蔚來(lái)主要面向C端消費者，其余車(chē)企則主要向出租車(chē)運營(yíng)公司提供服務(wù)。如此，誰(shuí)率先成為新能源汽車(chē)領(lǐng)域的“賣(mài)水人”，還撲朔迷離。
眾所周知，換電方案解決的是新能源車(chē)續航和充電時(shí)長(cháng)的問(wèn)題，通過(guò)車(chē)電分離，消費者可選擇租賃電池，進(jìn)一步節約購車(chē)成本。
同時(shí)，政策層面暖風(fēng)勁吹。早在2020年11月份發(fā)布的《新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃(2021-2035年)》中就提到，要求加快充換電基礎設施建設，協(xié)調推動(dòng)智能路網(wǎng)設施和標準建設，對作為公共設施的充電樁建設給予財政支持。
對此，東吳證券分析師周爾雙認為，隨著(zhù)寧德時(shí)代等龍頭電池廠(chǎng)的加入，疊加國家政策的陸續出臺，有望推動(dòng)電池標準化。
“寧德時(shí)代入局的背后，劍指仍待挖掘的千億元級規模換電藍海市場(chǎng)。” 張秀陽(yáng)認為，寧德時(shí)代覆蓋全球動(dòng)力電池市場(chǎng)，是其進(jìn)軍換電領(lǐng)域的堅實(shí)后盾，可以讓動(dòng)力電池的換電運營(yíng)、保養以及回收利用等更容易在統一標準下高效運行。
商業(yè)模式亟待創(chuàng )新
換電賽道“賣(mài)水人”花落誰(shuí)家?
中信證券研報指出，在“30·60”大背景下，換電成為推動(dòng)新能源汽車(chē)全場(chǎng)景普及的必然形式。在政策、資本、自身產(chǎn)品力提升基礎上，2022年有望成為換電行業(yè)高速發(fā)展元年;基于2025年國內新能源汽車(chē)銷(xiāo)量780萬(wàn)輛，換電車(chē)型占比有望達30%的行業(yè)預判，2025年國內換電站將達2.2萬(wàn)座，運營(yíng)市場(chǎng)規模有望達2631億元，換電站設備市場(chǎng)有望達693億元。
正因如此，換電市場(chǎng)也吸引了諸多玩家。除寧德時(shí)代外，目前國內換電領(lǐng)域中包括山東威達、國電南瑞、許繼電氣等換電設備生產(chǎn)商;奧動(dòng)新能源、伯坦科技、時(shí)空電動(dòng)等中游運營(yíng)端;以及蔚來(lái)、吉利等車(chē)企和電網(wǎng)企業(yè)、能源類(lèi)企業(yè)，甚至互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。
然而，看似前景明朗的換電市場(chǎng)，實(shí)際上一直面臨著(zhù)運營(yíng)商高成本、盈利難等問(wèn)題。時(shí)代電服總經(jīng)理陳偉峰向《證券日報》記者坦言，“入局換電市場(chǎng)最大的風(fēng)險是能否盈利，以及對服務(wù)方面的擔憂(yōu)。”
以北京市為例，截至2020年底，北京等一線(xiàn)城市換電站的平均利用率僅為20%左右。而在車(chē)輛匹配的前提下，單一換電站的利用率達到60%至70%才能實(shí)現盈虧平衡。
與此同時(shí)，換電模式?jīng)]有主機廠(chǎng)的支持也終究無(wú)法推廣。周爾雙表示，主機廠(chǎng)面臨喪失核心技術(shù)風(fēng)險，因此阻礙換電模式進(jìn)一步推廣。
對此，有換電行業(yè)從業(yè)者告訴記者，如今車(chē)企心態(tài)正在發(fā)生改變，他們越來(lái)越接受標準化的電池包，以此降低汽車(chē)開(kāi)發(fā)和適配成本。同時(shí)，換電正在催生新的資產(chǎn)運營(yíng)模式，車(chē)企和其成立的電池資產(chǎn)公司正在把私人電池變?yōu)楣举Y產(chǎn)，然后通過(guò)擔保資產(chǎn)發(fā)行ABS獲得資金。如此，不僅可以幫助充電企業(yè)擴大充電樁規模，提高充電站服務(wù)。同時(shí)，新穎的商業(yè)模式及場(chǎng)景也讓會(huì )讓公司更具想象力。
