IEA發(fā)布《石油市場(chǎng)報告2018》
4月23日，國際能源署(IEA)發(fā)布《石油市場(chǎng)報告2018》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“報告”)，對未來(lái)6年(2018~2023年)國際石油市場(chǎng)進(jìn)行了分析與預測。
報告認為，當前全球石油庫存幾乎消失，油價(jià)已經(jīng)回升。油價(jià)上漲為減產(chǎn)國家帶來(lái)回報，也推動(dòng)美國新一輪石油產(chǎn)量增長(cháng)，加上巴西、加拿大和挪威等國家的增產(chǎn)，預計2020年前，非歐佩克國家創(chuàng )紀錄的原油供應將大于需求增長(cháng)，市場(chǎng)足夠滿(mǎn)足需求。但市場(chǎng)仍需要更多投資保障供應，以滿(mǎn)足未來(lái)強勁增長(cháng)的石油需求。
IEA石油工業(yè)與市場(chǎng)部門(mén)負責人阿特金森表示，未來(lái)6年石油市場(chǎng)將經(jīng)歷兩個(gè)階段，2020年前非歐佩克國家原油供應將大于需求增長(cháng)。但其后至2023年，如果投資持續不足，全球作為緩沖的有效備用產(chǎn)能將僅能達到需求的2.2%，在新的供應投產(chǎn)之前，石油價(jià)格波動(dòng)增加的可能性上升。
化工產(chǎn)品成重要驅動(dòng)力
報告認為，從需求上來(lái)看，強勁的世界經(jīng)濟有望支撐石油需求穩固增長(cháng)。預計石油需求增速將達到年均120萬(wàn)桶/日，到2023年石油需求將達到1.047億桶/日，比2017年增加690萬(wàn)桶/日。
其中，中國和印度將合計貢獻近50%的全球石油需求增長(cháng)。阿特金森表示，中國到2023年的石油需求增速與2010~2017年相比有所放緩，而印度石油需求增速將略有上升。
對于預測中國石油需求增速放緩的原因，阿特金森解釋說(shuō)，中國意識到城市空氣質(zhì)量問(wèn)題后，相關(guān)措施正不斷加強，包括用其他能源產(chǎn)品替代石油。不過(guò)，報告同時(shí)指出，石油需求在可預見(jiàn)的未來(lái)不會(huì )達到峰值。
中石油經(jīng)濟技術(shù)研究院石油市場(chǎng)研究所所長(cháng)戴家權也認為，全球石油需求將持續增長(cháng)，到2040年不會(huì )達到峰值。戴家權表示，目前，中國新能源汽車(chē)發(fā)展更多的是對公眾心理層面的影響，而對行業(yè)影響還很小。去年中國新能源汽車(chē)銷(xiāo)售77萬(wàn)輛，占到全球銷(xiāo)售總量的一半。而中國去年整體汽車(chē)銷(xiāo)量超過(guò)2800萬(wàn)輛，新能源汽車(chē)占總銷(xiāo)量不足3%。
戴家權表示，從當期來(lái)看，新能源汽車(chē)對石油的替代在比例上是極其微小的。而展望未來(lái)中期甚至長(cháng)期，替代量還不足以實(shí)現對石油的顛覆性影響。
另一方面，報告認為，化工產(chǎn)品是石油需求增長(cháng)的主要驅動(dòng)力之一。全球石油需求增長(cháng)中增加最快的是化工產(chǎn)品，尤其在美國和中國。美國的頁(yè)巖氣革命為化工業(yè)開(kāi)辟了廉價(jià)原料的主要來(lái)源。到2023年，全球新增石油總需求的25%將來(lái)自于乙烷和石腦油。
上游領(lǐng)域投資僅微弱復蘇
供應方面，報告認為，由于歐佩克的產(chǎn)能增長(cháng)緩慢，應更多關(guān)注以美國為首的非歐佩克產(chǎn)油國，這些國家在全球石油市場(chǎng)將逐步占據主導地位。
報告預測，受輕質(zhì)致密油驅動(dòng)，2023年美國產(chǎn)量將增加370萬(wàn)桶/日，屆時(shí)將超過(guò)全球總產(chǎn)能增量的一半。美國的石油總產(chǎn)量將達到近1700萬(wàn)桶/日，幾乎與其國內石油需求相當，輕松成為全球最大產(chǎn)油國。巴西、加拿大和挪威也將為供應增長(cháng)做出貢獻。非歐佩克產(chǎn)油國2020年前可以滿(mǎn)足全球需求增長(cháng)。
不過(guò)，值得注意的是，報告同時(shí)指出，到2023年，如果投資持續不足，全球作為緩沖的有效備用產(chǎn)能將僅能達到需求的2.2%，這是自2007年以來(lái)的最低值。
報告認為，隨著(zhù)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險的增加，到2023年石油市場(chǎng)供需將趨緊。
這也提示市場(chǎng)需要關(guān)注投資。阿特金森表示，上游領(lǐng)域投資僅微弱復蘇。全球上游投資自2015和2016年分別歷史性下滑25%以來(lái)，復蘇才剛剛開(kāi)始，2017年投資與上年持平，近期數據顯示2018年也僅溫和增長(cháng)，這或將為未來(lái)埋下隱患。值得擔憂(yōu)的是，絕大多數投資集中在美國的輕質(zhì)致密油領(lǐng)域。
因此，報告顯示，上游領(lǐng)域的投資可能不足以避免2023年全球備用產(chǎn)能的大幅壓縮，即使這些項目的成本下降且效率得到提升。
此外，值得注意的是，產(chǎn)能自然遞減正在放緩，但仍需要更多的投資。全球每年油田老化將導致300萬(wàn)桶/日的供應損失，這相當于每年損失一個(gè)北海油田的產(chǎn)量。這也意味著(zhù)，目前投資面臨的挑戰一個(gè)是維持當前產(chǎn)量，另一個(gè)是滿(mǎn)足未來(lái)的需求增長(cháng)。
阿特金森強調說(shuō)，投資顯得非常重要，應加大上游投資帶來(lái)更多的新增量，滿(mǎn)足市場(chǎng)的需求。
