稀土產(chǎn)業(yè)轉型有望重現景氣周期，新能源戰略布局將帶來(lái)磁材新機遇

避險情緒加劇提振戰略金屬市場(chǎng)信心，8月7日稀土交出亮眼成績(jì)單。展望后市，機構人士認為，從基本面看，上周稀土價(jià)格開(kāi)始觸底回升;同時(shí)隨著(zhù)下游庫存持續消耗，可能會(huì )開(kāi)啟新一輪補庫存，看好稀土價(jià)格持續上升空間，以及稀土板塊后期表現。

漲價(jià)通道打開(kāi)

近期美股市場(chǎng)高臺跳水，引發(fā)市場(chǎng)對全球經(jīng)濟發(fā)展前景的擔憂(yōu)，這成為A股稀土行情的催化劑。昨日，稀土和稀土永磁概念紛紛占據概念排行榜前列，漲幅分別達到4.67%、3.72%。

成分股中，金力永磁放量漲停，全天成交額達到9.45億元;銀河磁體、五礦稀土、廣晟有色、正海磁材、中色股份等漲幅均在5%以上。

作為我國較為獨特的資源，稀土在新的國際貿易形勢下，其戰略地位不言而喻。不過(guò)，稀土板塊根本驅動(dòng)力，仍要落腳在內部政策預期和基本面上。

國金證券分析稱(chēng)，原料端，中重稀土受緬甸礦禁止進(jìn)口影響導致供應緊張，鏑鋱產(chǎn)量下降，對后市價(jià)格有一定的支撐;需求端，磁材廠(chǎng)庫存減少，料將階段性補庫，需求向好。政策面，環(huán)保打黑常態(tài)化，行業(yè)整體有望提質(zhì)增效。而收儲會(huì )議召開(kāi)料將提振價(jià)位。建議關(guān)注供需基本面較好的中重稀土板塊，給予板塊增持評級。

上周，稀土價(jià)格先跌后漲，氧化鐠釹價(jià)格上漲0.68%至29.45萬(wàn)元/噸，氧化鏑價(jià)格上漲0.54%至185萬(wàn)元/噸;此外，商家受收儲預期影響挺價(jià)心態(tài)涌現，稀土板塊或在現價(jià)企穩再獲資金追捧。目前，國金證券認為，受騰沖口岸暫停緬甸稀土進(jìn)口，氧化鏑供給將收縮50%和鐠釹氧化物供給將收縮13%。

業(yè)績(jì)高增速有保障

與此同時(shí)，稀土產(chǎn)業(yè)轉型有望重現景氣周期，新能源戰略布局將帶來(lái)磁材新機遇。

近期江西省有關(guān)部門(mén)表示，正積極研究出臺促進(jìn)稀土產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展意見(jiàn)，維護稀土戰略資源地位，繼續打造稀土產(chǎn)業(yè)創(chuàng )新發(fā)展平臺，加強稀土產(chǎn)品附加值提升建設。

長(cháng)城證券認為，在國家政策驅動(dòng)下，稀土及下游磁材領(lǐng)域有望重現景氣周期。同時(shí)本周特斯拉上海超級工廠(chǎng)宣告建設基本完工，已進(jìn)入生產(chǎn)設備安裝階段，預計年底投產(chǎn)。受益海內外主流車(chē)廠(chǎng)新能源領(lǐng)域積極布局，高端釹鐵硼應用有望迎來(lái)新機遇，看好國內磁材企業(yè)不斷切入新能源汽車(chē)供應鏈帶來(lái)的業(yè)績(jì)高速增長(cháng)。

該機構預計，下游隨著(zhù)新能源汽車(chē)的普及與消費占比的提升，高端釹鐵硼應用有望迎來(lái)繼VCM、EPS之后第三次行業(yè)大拐點(diǎn)。并且，國家再次重申稀土戰略資源高度，產(chǎn)業(yè)政策密集出臺有望推動(dòng)稀土向高質(zhì)量發(fā)展轉型。