轉讓底價(jià)低于債權
國電永壽煤業(yè)系國家能源投資集團有限責任公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“國家能源集團”)旗下的公司，其控股股東為國電陜西電力公司，而后者則是國家能源集團的全資子公司，也是其在陜開(kāi)展業(yè)務(wù)的重要公司。國家能源集團由中國國電集團公司與神華集團有限責任公司合并重組而成。
此次國電永壽煤業(yè)掛牌轉讓的標的，由債權和股權兩部分構成。其中，國電永壽煤業(yè)累計向國電陜西電力公司借款約7.95億元，應付利息約401.64萬(wàn)元，本息合計7.99億元，高于6.4億元掛牌價(jià)格。而國電永壽煤業(yè)55%的股權，掛牌價(jià)格僅為1元。
國電永壽煤業(yè)位于陜西省咸陽(yáng)市永壽縣，成立于2008年，注冊資本為4000萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)是煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)。北京產(chǎn)權交易所掛牌信息顯示，2017年初至今年5月31日，國電永壽煤業(yè)的營(yíng)業(yè)收入為0元，其凈利潤由-2.53億元減虧至-2.76元。該公司的財務(wù)信息顯示，截至2019年5月31日，其總資產(chǎn)為6.07億元，負債則由8.16億元擴大到8.87億元。國電永壽煤業(yè)已經(jīng)資不抵債。國電陜西電力公司持股55%，陜西正道投資有限公司持股45%。原有股東不放棄行使優(yōu)先受讓權。
值得一提的是，國電永壽煤業(yè)還有諸多信息需要知悉。該企業(yè)的碾子溝煤礦采礦權，涉及永壽縣翠屏山自然保護區(市級)。該煤礦已全面停止工程建設及勘查活動(dòng)。同時(shí)，碾子溝煤礦部分礦區存在涉及彬縣太峪河飲用水水源地保護區的風(fēng)險。但截至目前，標的企業(yè)尚未接收到設立該水源地的相關(guān)告知公文。該公司提醒意向受讓方，應自行了解彬縣太峪河飲用水水源地保護區的相關(guān)規劃，由此產(chǎn)生的相關(guān)責任風(fēng)險由其自行承擔。上述信息的來(lái)源是，《陜西省涉及保護區礦業(yè)權有序退出的指導意見(jiàn)》(陜政辦發(fā)【2018】39號)，以及政府主管部門(mén)有關(guān)通知等。
此外，碾子溝煤礦采礦權應繳納資源價(jià)款1.40億元，分9期繳納。該公司已繳納采礦權價(jià)款約1億元，剩余4000萬(wàn)元未繳納。碾子溝煤礦采礦權證有效期至2017年9月18日，目前已過(guò)期。本項目涉及職工安置，《國電永壽煤業(yè)有限責任公司職工安置方案》已放置交易所備查。國電永壽煤業(yè)于2019年5月15日收到寧夏回族自治區銀川市中級人民法院關(guān)于票據追索權糾紛的傳票，標的企業(yè)國電永壽煤業(yè)有限責任公司因票據追索權糾紛被中鼎國際工程有限責任公司訴訟至寧夏回族自治區銀川市中級人民法院，并于2019年7月29日15時(shí)開(kāi)庭。
行業(yè)兼并重組提速
梳理發(fā)現，近期國家能源集團頻頻轉讓煤炭公司股權。
今年5月29日，國電咸陽(yáng)煤炭有限公司35%股權及債權在北交所掛牌轉讓?zhuān)D讓方系國電永壽煤業(yè)，這是國電永壽煤業(yè)對外投資的唯一一家公司。此次轉讓底價(jià)為3335萬(wàn)元，較去年4913.48萬(wàn)元的掛牌價(jià)格下滑了47%。需要注意的是，2017年至2018年10月31日，國電咸陽(yáng)煤炭有限公司的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤也均為0元。
今年2月25日，西峽國電華融煤炭物資有限公司35%股權以177.84萬(wàn)元的底價(jià)掛牌轉讓?zhuān)D讓方為國電西峽發(fā)電有限公司，隸屬于國家能源集團。今年6月10日、7月18日，國家能源集團分別掛牌轉讓北京集華興業(yè)煤炭有限公司75%股權和15%股權，掛牌價(jià)格合計近3000萬(wàn)元。
國家能源集團的動(dòng)作背后，是煤炭行業(yè)供給側改革進(jìn)入兼并重組的提速階段。
2018年1月，12部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)煤炭企業(yè)兼并重組轉型升級的意見(jiàn)》強調，將通過(guò)兼并重組，實(shí)現煤炭企業(yè)平均規模明顯擴大，上下游產(chǎn)業(yè)融合度顯著(zhù)提高，到2020年底，爭取在全國形成若干個(gè)具有較強國際競爭力的億噸級特大型煤炭企業(yè)集團，發(fā)展和培育一批現代化煤炭企業(yè)集團。推進(jìn)中央專(zhuān)業(yè)煤炭企業(yè)重組其它涉煤中央企業(yè)所屬煤礦，實(shí)現專(zhuān)業(yè)煤炭企業(yè)做強、做優(yōu)、做大。
2018年8月初，國資委再次召開(kāi)中央企業(yè)、地方國資委負責人會(huì )議指出，下半年要穩步推進(jìn)煤炭等領(lǐng)域中央企業(yè)戰略性重組，推動(dòng)國有資本進(jìn)一步向符合國家戰略的重點(diǎn)行業(yè)、關(guān)鍵領(lǐng)域和優(yōu)勢企業(yè)集中。同時(shí)，大力化解過(guò)剩產(chǎn)能，成立中央企業(yè)煤炭資源優(yōu)化整合專(zhuān)項基金，探索市場(chǎng)化專(zhuān)業(yè)化重組整合模式，穩步有序推進(jìn)煤炭資源整合。
業(yè)內人士表示，煤企兼并重組是大趨勢，其它涉煤央企也將剝離煤炭資產(chǎn)，未來(lái)或由央企煤炭資產(chǎn)整合平臺來(lái)接盤(pán)，亦或由當地的能源集團來(lái)兼并重組。
