雅化集團剛剛發(fā)布公告，下屬全資子公司雅安鋰業(yè)與寧德時(shí)代簽訂電池級氫氧化鋰和碳酸鋰采購協(xié)議。
協(xié)議約定，從2026年1月起至2028年12月，寧德時(shí)代向雅安鋰業(yè)采購電池級氫氧化鋰和碳酸鋰品。
寧德時(shí)代意圖“抄底”
2023年，碳酸鋰價(jià)格出現了大幅下跌，現貨價(jià)格年初50萬(wàn)元/噸跌至年末10萬(wàn)元/噸，整體跌幅高達81%。2024年，碳酸鋰價(jià)格在一季度小幅回升后再度呈現出了持續下降的趨勢，自今年3月以來(lái)價(jià)格已下跌超三成。近期，鋰價(jià)繼續低位波動(dòng)。
數據顯示，昨日電池級碳酸鋰價(jià)下跌500元，均價(jià)報7.45萬(wàn)元/噸。在雅保舉行的新一輪碳酸鋰競標活動(dòng)中，最低報價(jià)甚至已達7.3萬(wàn)元/噸。氫氧化鋰價(jià)格走勢與碳酸鋰基本趨同，昨日電池級氫氧化鋰平均價(jià)下跌150元，至7.13萬(wàn)元/噸。業(yè)內不禁認為，寧德時(shí)代此時(shí)簽訂長(cháng)單，意在“抄底”電池關(guān)鍵原材料。
寧德時(shí)代此時(shí)“抄底”或出于以下考慮：
需求方面，加強對產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料的掌控已經(jīng)成為電池企業(yè)必然選擇。今年上半年，寧德時(shí)代產(chǎn)能利用率為65.33%，產(chǎn)量達211GWh，在建產(chǎn)能為153GWh，催生了對鋰鹽等原材料的需求。
價(jià)格方面，當前鋰鹽價(jià)格正處于歷史低谷，在逼近成本線(xiàn)的情況下后續降價(jià)空間有限。且新能源市場(chǎng)變量較多，汽車(chē)保有量的提升空間、儲能需求波動(dòng)、材料供需關(guān)系的變化等令2026年以后的鋰價(jià)走勢難以預測。
主動(dòng)權方面，鋰鹽價(jià)格走低還導致了議價(jià)權的轉移。此前兩年新建的產(chǎn)能釋放存在“慣性”，供給端仍在增長(cháng)，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈利潤分配格局正在加速重塑，下游電池企業(yè)奪回了主動(dòng)權。
上游的布局，已經(jīng)成為寧德時(shí)代穿越周期的底氣。
交易金額超10億元
此次協(xié)議的另一方——雅化集團的主營(yíng)業(yè)務(wù)包括鋰業(yè)務(wù)和民爆業(yè)務(wù)兩大板塊。其是在2014年通過(guò)收購國理公司、興晟鋰業(yè)進(jìn)入鋰業(yè)領(lǐng)域，現有四川李家溝鋰礦和津巴布韋卡瑪蒂維鋰礦兩個(gè)鋰礦山，雅安鋰業(yè)、四川國理、興晟鋰業(yè)三個(gè)生產(chǎn)基地。值得一提的是，寧德時(shí)代是雅化集團的大客戶(hù)，2023年3月便開(kāi)始合作。同年8月，雙方再次簽訂采購協(xié)議，約定自2023年8月1日至2025年12月31日，寧德時(shí)代總計采購電池級氫氧化鋰為4.1萬(wàn)噸。截至2023年12月31日，雙方發(fā)生的類(lèi)似交易金額約10.5億元，占公司鋰鹽產(chǎn)品年度銷(xiāo)售總額約11%。雅化集團表示，已與國內外多家知名企業(yè)建立了合作關(guān)系，不會(huì )對客戶(hù)形成重大依賴(lài)。事實(shí)上，這是雅化集團年內斬獲的第二筆長(cháng)單。
6月19日，雅安鋰業(yè)與特斯拉公司簽訂了《生產(chǎn)定價(jià)協(xié)議》，特斯拉計劃從2025年至2027年向雅安鋰業(yè)采購碳酸鋰產(chǎn)品。若后續協(xié)商一致，合同期限還可以延長(cháng)一年至2028年底。
而雅化集團與特斯拉早在2020年便就氫氧化鋰供應達成合作，自2021年起為后者提供電池級氫氧化鋰。雙方2021年—2025年合同總金額為56.11億元。
特斯拉由此成為了雅化集團的第一大客戶(hù)，2023年確認銷(xiāo)售收入29.53億元，占當期鋰鹽業(yè)務(wù)總收入的35.5%。
在鋰行業(yè)景氣度不佳的大背景下，雅化集團有望通過(guò)簽訂長(cháng)單的方式來(lái)度過(guò)這段周期性的寒冬。
