隨著(zhù)經(jīng)濟快速發(fā)展，越南電力供需矛盾日益突出，原有的電力設施并沒(méi)有及時(shí)更新?lián)Q代，使得該國電力需求已經(jīng)超過(guò)電力產(chǎn)能，電力結構亟待轉型升級。越南電力市場(chǎng)發(fā)展潛力巨大，但受限于電網(wǎng)消納能力，能源投資也面臨一定風(fēng)險。
投資環(huán)境
1、國家概況
越南位于中南半島東部，北與中國接壤，西與老撾、柬埔寨交界，東面和南面臨南海。越南海岸線(xiàn)長(cháng)3260多公里。
越南全國劃分為58個(gè)省和5個(gè)直轄市，人口為9826萬(wàn)(2021年)，有54個(gè)民族，京族占總人口86%，主要語(yǔ)言為越南語(yǔ)。
2020年，越南國內生產(chǎn)總值為3430億美元，人均國內生產(chǎn)總值為3521美元。
1986年革新開(kāi)放以來(lái)，越南經(jīng)濟保持較快增長(cháng)，對外開(kāi)放水平不斷提高，基本形成了以國有經(jīng)濟為主導、多種經(jīng)濟成分共同發(fā)展的格局。
越南和世界上150多個(gè)國家和地區有貿易關(guān)系。近年來(lái)越南對外貿易保持高速增長(cháng)，對拉動(dòng)經(jīng)濟發(fā)展起到了重要作用。越南主要貿易對象為中國、美國、歐盟、東盟、日本、韓國。
2、能源資源情況
越南已探明煤炭?jì)α考s38億噸，其中優(yōu)質(zhì)無(wú)煙煤約34億噸，主要分布在廣寧省境內，其余為褐煤和泥煤，主要分布在紅河三角洲地區和湄公河三角洲地區;已探明石油和天然氣儲量分別約為2.5億噸、3000億立方米，主要分布在東南沿海和紅河、湄公河三角洲地區。
但本國的化石能源產(chǎn)出不足以支撐越南的經(jīng)濟增長(cháng)需求，近年來(lái)越南已從能源凈出口國成為凈進(jìn)口國，一次能源對外依存度較高。
可再生能源方面，越南風(fēng)能資源理論蘊藏量20.99億千瓦，具有較高的開(kāi)發(fā)潛力。越南擁有3000千米長(cháng)的海岸線(xiàn)，沿海地區風(fēng)能資源較為豐富，部分地區年均風(fēng)速可達8.0米/秒以上。
越南位于熱帶地區，具有豐富穩定的太陽(yáng)能資源。越南年日照量在2000-5000小時(shí)左右，平均太陽(yáng)能密度為150千卡/平方厘米，約等同于4390萬(wàn)噸的石油。
越南水電資源技術(shù)可開(kāi)發(fā)容量約3100萬(wàn)千瓦，可開(kāi)發(fā)水力資源主要集中在紅河流域和湄公河流域，目前越南大中型水電資源已基本開(kāi)發(fā)完畢。
電力市場(chǎng)概況
1、 能源電力結構
越南2022年第一季度電力產(chǎn)出(包括進(jìn)口電力)為630.3億千瓦時(shí)，同比增長(cháng)7.8%。其中煤電占45%，水電占26.1%，氣電占12%，可再生能源占15.9%，進(jìn)口電占0.7%。
截止2021年底，越南全國電力系統總裝機容量達到76620兆瓦，比2020年增加近7500兆瓦。包括風(fēng)電和太陽(yáng)能在內的可再生能源裝機容量達20670兆瓦，比2020年增加3420兆瓦，占比27%。越南電力系統規模在總裝機容量方面躍居東盟地區首位。
2、電力工業(yè)體制
越南電力行業(yè)由工業(yè)和貿易部(MOIT)管轄，MOIT下的能源總局負責整體能源規劃和政策，越南電力監管局(ERAV)負責建立和監督電力市場(chǎng)、電力規劃、電價(jià)監管和許可。
國有的越南電力集團(EVN)是集全國電力生產(chǎn)、供應和分配調度于一體的電力中樞企業(yè)。EVN壟斷了輸配電環(huán)節，并擁有全國42.6%的發(fā)電裝機。
越南目前處于電力體制改革之中。越南的電力批發(fā)市場(chǎng)已于2019年正式運行，截至2020年底，約四成發(fā)電裝機已經(jīng)參與到批發(fā)市場(chǎng)中，符合條件的電力用戶(hù)和配售電企業(yè)可以通過(guò)批發(fā)市場(chǎng)購買(mǎi)電力。根據越南的電力市場(chǎng)發(fā)展路線(xiàn)圖，越南將在2023年啟動(dòng)電力零售市場(chǎng)。
3、電價(jià)分析
越南政府嚴格監管電力零售價(jià)格，電力零售價(jià)格由MOIT制定并需要總理批準。
為吸引更多私營(yíng)企業(yè)投資開(kāi)發(fā)獨立電力項目(IPP)，MOIT和EVN一直在制定電力價(jià)格逐步取消政府控制的路線(xiàn)圖。2010年以來(lái)，越南電價(jià)上漲了9倍。
4、可再生能源發(fā)展
據2020年4月發(fā)布的第13/2020/QD-TTg號決定，越南的太陽(yáng)能上網(wǎng)電價(jià)固定為7.09 美分/千瓦時(shí)(地面電站)和7.69美分/千瓦時(shí)(漂浮電站)，屋頂太陽(yáng)能保持8.38 美分/千瓦時(shí)。
越南的海上風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)為9.8美分/千瓦時(shí)，原定實(shí)施到2021年11月截止，由于新冠疫情，截止日期延長(cháng)至2023年底。
對于可再生能源，政府還啟動(dòng)了直接購電協(xié)議(DPPA)試點(diǎn)計劃，可再生能源發(fā)電商可以直接向企業(yè)客戶(hù)銷(xiāo)售電力。DPPA計劃的規模預計在400至1000兆瓦之間，它適用于容量大于30兆瓦的風(fēng)能和太陽(yáng)能發(fā)電方，以及22千伏及以上電壓等級的工業(yè)制造電力用戶(hù)。
5、國家電力發(fā)展規劃
越南第八個(gè)電力發(fā)展規劃(2021-2030年)(PDP 8)草案自2021年3月首次亮相以來(lái)已進(jìn)行了數次調整，最新版本已于2022年5月提交總理審批。
據2021年10月MOIT提交的PDP8草案，越南2030年可再生能源(含水電)發(fā)電占比將達到31.5%，2045年將再次提高到36.3%以上，其中太陽(yáng)能、風(fēng)能發(fā)電到2030年將占11%，到2045年將占27.2%。在2022年2月修訂的PDP8草案中，越南到2030年可再生能源發(fā)電(含水電)的份額調整為僅占23%。
MOIT在最新的PDP8草案中提議，到2030年越南總裝機容量將約為146吉瓦，到2045年總裝機容量將超過(guò)352吉瓦。
電力市場(chǎng)分析及預測
1、可再生能源發(fā)展前景
根據最新的PDP8草案，越南可再生能源將以合理的比例得到優(yōu)先發(fā)展。
據MOIT測算，到2030年越南將開(kāi)發(fā)5吉瓦海上風(fēng)電，到2045年海上風(fēng)電將增加到40吉瓦左右，在電源結構中占比12%。
到2045年，陸上和近岸風(fēng)電將增加5吉瓦，大型太陽(yáng)能發(fā)電將增加5吉瓦，氫氣柔性熱電將新增4.3吉瓦，水電及蓄電池發(fā)電新增5.4吉瓦，屋頂太陽(yáng)能發(fā)電新增3.4吉瓦。
2、疫情后電力需求增長(cháng)有望加速反彈
越南電力集團副總經(jīng)理吳山海曾在2021年9月的一次國際會(huì )議上透露，目前越南的總電力需求為43吉瓦，受到新冠疫情影響，2020-2021年越南電力需求增速下降，而2016-2019年平均增速為10%左右。
他表示，越南政府一直在努力遏制新冠疫情流行，同時(shí)保持社會(huì )經(jīng)濟增長(cháng)。在2022-2030年期間，越南的電力需求有信心恢復并以每年7%-9%左右的速度增長(cháng)。
投資越南電力市場(chǎng)優(yōu)勢及風(fēng)險分析
1、投資越南電力市場(chǎng)的優(yōu)勢
越南在吸引外國投資方面具有以下優(yōu)勢：政局穩定，經(jīng)濟發(fā)展較快，越南共產(chǎn)黨和政府執政能力較強，政策具有連續性，注重經(jīng)濟建設;勞動(dòng)力成本相對較低;地理位置優(yōu)越，海岸線(xiàn)長(cháng)達3260公里，港口眾多，運輸便利;越南投資法較為開(kāi)放、完善，為外國投資者提供了較為全面的基礎法律保障和較大力度的優(yōu)惠政策;對外開(kāi)放程度較高，投資者可利用東盟經(jīng)濟共同體、中國-東盟自貿區等自由貿易平臺接近更廣闊的國際市場(chǎng);基礎設施需求大。在發(fā)展利用新能源的大趨勢下，越南對發(fā)展可再生能源表現出強烈的興趣。
2、投資越南電力市場(chǎng)的風(fēng)險
越南現有的能源基礎設施不足，電網(wǎng)薄弱，這將阻礙發(fā)展，尤其是可再生能源。在新能源投資迅猛發(fā)展的同時(shí)，越南也出現了嚴重的棄光現象。
在最新的PDP 8草案中，MOIT預計未來(lái)15年電網(wǎng)基礎設施升級將需要520億美元。但受到長(cháng)期以來(lái)終端電價(jià)偏低的影響，EVN的財務(wù)狀況不容樂(lè )觀(guān)。
越南正在嘗試允許私人企業(yè)參與投資輸配電網(wǎng)，這對私人資本來(lái)說(shuō)意味著(zhù)更多機會(huì )，但投資者也可能面臨輸變電的法律框架、協(xié)議合同不完善等問(wèn)題，投資項目建設前期需進(jìn)行通盤(pán)考慮。
