在俄羅斯對烏克蘭采取軍事行動(dòng)后，能源價(jià)格飆升。石油交易價(jià)格自2014年以來(lái)首次超過(guò)每桶100美元，天然氣價(jià)格回升至去年底高點(diǎn)。從原油、柴油再到天然氣，化石燃料正處于或接近創(chuàng )紀錄水平，從而進(jìn)一步推高通脹，甚至可能破壞全球應對氣候變化的進(jìn)程。
事實(shí)上，在俄烏爆發(fā)沖突之前，歐洲在去年一年飽受天然氣價(jià)格上漲之苦。對于非常依賴(lài)俄羅斯天然氣的歐洲來(lái)說(shuō)，本已緊張的供需形勢，更是雪上加霜。根據IEA最新的報告，在過(guò)去十年中，歐洲對俄羅斯天然氣供應的依賴(lài)在逐漸增加。在此期間，雖然天然氣消費總量總體上基本持平，但天然氣的產(chǎn)量下降了1/3，只能通過(guò)進(jìn)口填補這一缺口。因此，俄羅斯供應的天然氣占歐洲天然氣總消費量的比例，從2009年的25%增加到2021年的32%。
雖然一直以來(lái)歐洲大陸倚重俄羅斯天然氣的供應，但是IEA去年9月發(fā)出的提示稱(chēng)，俄羅斯自去年開(kāi)始減少了對歐洲天然氣出口，推動(dòng)價(jià)格創(chuàng )下歷史新高。在俄羅斯與烏克蘭沖突升級之后，德國在2月22日宣布暫停天然氣管線(xiàn)北溪2號的運營(yíng)審批，將進(jìn)一步?jīng)_擊歐洲天然氣市場(chǎng)。
據IEA報告，2021年第四季度，來(lái)自俄羅斯的管道交付量同比下降了25%。俄羅斯對歐盟的管道供應量在2022年的前七周變得更加明顯，同比下降了37%。2022年的七周，通過(guò)烏克蘭到斯洛伐克的天然氣流量已從12月的平均每天80 mcm下降到36mcm。在此期間，俄羅斯通過(guò)烏克蘭的天然氣流量平均55mcm/d，遠低于合同規定的約109mcm/d 的產(chǎn)能。
與此前相比，包括阿爾及利亞、阿塞拜疆和挪威在內的其他管道供應商在供暖季節增加了對歐洲市場(chǎng)的交付。
與此同時(shí)，烏克蘭作為過(guò)境國的重要性也在逐漸減弱，因為增加了將俄羅斯管道天然氣輸送到歐盟和英國的額外過(guò)境走廊（例如北溪1號）。2021年，通過(guò)烏克蘭的過(guò)境流量占俄羅斯輸往歐盟和英國管道的25%左右，遠低于2009年的 60% 。盡管如此，烏克蘭仍然是俄羅斯天然氣進(jìn)入歐洲的重要渠道。
去年下半年開(kāi)始的俄羅斯天然氣供應的減少，造成的直接結果是，歐洲天然氣存儲量比其5年平均水平低30%，不足1/3。而在供暖季節開(kāi)始時(shí)庫存水平低，以及俄羅斯管道流入歐盟的流量急劇下降，天然氣儲存水平下降至低于其儲存容量的30%。
如果沒(méi)有自10月以來(lái)液化天然氣進(jìn)口的強勁增長(cháng)，歐洲的儲存水平現在將低于15%（目前為31%），使歐洲在寒冷期供應處于更加脆弱的瀕臨中斷境地。
在這種背景下，儲氣庫的安全價(jià)值應該得到更加強烈的認可。正如IEA之前所說(shuō)，商業(yè)運營(yíng)商的最低存儲義務(wù)加上強大的基于市場(chǎng)的容量分配機制是可以確保優(yōu)化使用所有可用存儲容量的重要工具。
俄羅斯管道流量減少，加上存儲水平低和惡劣的天氣條件，導致歐洲樞紐價(jià)格面臨強大的上行壓力，2021年第四季度平均超過(guò)30 美元/百萬(wàn)英熱單位，天然氣價(jià)格在2022年前7周降至平均27美元/百萬(wàn)英熱單位。
俄烏沖突爆發(fā)后，歐洲天然氣價(jià)格在2022年2月24日飆至44美元/百萬(wàn)英熱。歐洲天然氣價(jià)格的強勁上漲支撐亞洲液化天然氣現貨價(jià)格飆升30%至37美元/百萬(wàn)英熱。雖然截至2022年2月24日，經(jīng)烏克蘭流向斯洛伐克的天然氣流量尚未受到影響，在當前市場(chǎng)不確定的背景下，預計天然氣價(jià)格仍將極度波動(dòng)。
突如其來(lái)的沖突，引發(fā)了人們對于未來(lái)歐洲天然氣供應的猜想。盡管德國暫停了俄羅斯和德國之間已建成但尚未投入運營(yíng)的 北溪2號管道的許可，但并未對俄羅斯的天然氣出口施加限制。對于歐洲來(lái)說(shuō)，俄羅斯供應的任何中斷都不容易解決。液化天然氣在多大程度上可以取代俄羅斯管道天然氣？
近日，德國總理朔爾茨關(guān)于烏克蘭局勢的發(fā)言中稱(chēng)，德國將調整策略，擺脫對個(gè)別能源供應商的地域依賴(lài)性。“作為發(fā)達的工業(yè)國我們希望到2045年時(shí)能實(shí)現碳中和?？紤]到這一目標，我們將做出重要的決定：例如建立煤炭和天然氣的戰略?xún)?。我們決定通過(guò)所謂的長(cháng)周期期貨購入權來(lái)增加20億立方米天然氣的儲存量。此外，我們還將在與歐盟協(xié)調的前提下，在國際市場(chǎng)上額外購買(mǎi)天然氣。最后，我們決定快速建造兩個(gè)液化天然氣裝卸站，即布倫斯比特爾和威廉港的液化天然氣終端站。”
在去年，減少的俄羅斯管道流量部分得到了液化天然氣的補償，截至去年10月，LNG進(jìn)口量同比增長(cháng)63%。1月份進(jìn)入歐盟和英國的 LNG 達到13bcm的歷史新高，幾乎是去年同期水平的三倍，與當月的俄羅斯管道流量相比高出約 70%。東北亞強勁的供應和低于預期的氣溫有助于更多的LNG轉向歐洲。
自采暖季開(kāi)始以來(lái)，歐盟和英國額外進(jìn)口的液化天然氣中有一半以上來(lái)自美國，占液化天然氣總供應量的37%，凸顯了美國液化天然氣出口行業(yè)以及跨大西洋關(guān)系對歐洲能源安全的重要性。
在俄烏矛盾激化的當下，歐洲必須尋求更多LNG貨源以緩解自身的能源危機。咨詢(xún)公司ICIS全球天然氣分析主管Tom MarzecManser表示，目前他預計俄羅斯對歐洲的供應將繼續，并應該會(huì )履行與歐洲大陸客戶(hù)的長(cháng)期合同。
隨著(zhù)去年價(jià)格飆升，液化天然氣從澳大利亞、美國、卡塔爾和其他地方運抵歐洲。但這些出口工廠(chǎng)現在已經(jīng)耗盡。一個(gè)新的美國項目，Venture Global LNG 的Calcasieu Pass，將在未來(lái)幾天開(kāi)始出口，其大部分天然氣將運往包括波蘭在內的歐洲。但與石油市場(chǎng)一樣，近年來(lái)對新的液化天然氣產(chǎn)能投資不足，導致供應落后于快速增長(cháng)的需求。
當下，許多國家都在推動(dòng)將天然氣作為能源轉型的過(guò)渡能源，但供應稀缺和價(jià)格飛漲的形勢可能會(huì )遠遠阻礙這一轉型。
業(yè)內人士表示，歐洲在建設LNG接收站方面落后于亞洲，德國目前沒(méi)有LNG接收站，雖然西班牙擁有歐洲大陸四分之一的接收站，但其天然氣基礎設施在很大程度上與歐洲其他地區并沒(méi)有連接，這阻礙了歐洲國家在俄羅斯管道出口被削減的情況下獲得更多液化天然氣的能力。
更緊迫的問(wèn)題是液化天然氣的可用供應。最大的液化天然氣出口國是美國、澳大利亞和卡塔爾，但它們都已經(jīng)在或接近于全速出口。而擴大液化和出口能力需要相當長(cháng)的時(shí)間，在卡塔爾，新的大型項目要到 2026年左右才能上線(xiàn)。
因此歐洲短期內的希望是掌握原本運往其他地方的液化天然氣現貨，但亞洲對液化天然氣的需求也很旺盛，并且全球約70%的液化天然氣交易的合同期限為10年或更長(cháng)時(shí)間。2月24日，西北歐的液化天然氣交付價(jià)格一天內上漲了29%。由于美國無(wú)法提供更多，已承諾幫助歐洲尋找資源。到目前為止，收效甚微。
2月22日，卡塔爾能源事務(wù)國務(wù)大臣卡比（Saad al-Kaabi）表示，無(wú)論是卡塔爾還是其他任何一個(gè)國家，都沒(méi)有能力在俄羅斯和烏克蘭之間沖突導致天然氣供應中斷的情況下，用液化天然氣（LNG）取代俄羅斯對歐洲的供應。幾乎不可能快速供應足夠的液化天然氣來(lái)替代從俄羅斯輸送的天然氣。液化天然氣并不是歐彌補俄羅斯供應短缺的唯一杠桿，但它是一個(gè)重要的杠桿。
