光伏迎史上最瘋狂擴產(chǎn)潮，補貼退坡在即投資熱度未減

2020年被稱(chēng)為 “光伏元年”、“光伏大年”，據媒體統計，全年國內有13家光伏行業(yè)上市公司公布了超過(guò)40個(gè)擴產(chǎn)項目，總投資金額達到2364億元，涵蓋硅片、電池片、組件等多個(gè)環(huán)節。僅僅2020年第四季度就創(chuàng )下史上最大擴產(chǎn)記錄。

而2020還未走遠，新一年的擴產(chǎn)計劃就已經(jīng)在路上。光伏龍頭企業(yè)隆基股份、中環(huán)股份、晶澳科技等公司紛紛在2021年剛開(kāi)局便發(fā)布擴產(chǎn)公告。

補貼退坡在即 投資熱度未減

2月2日晚間，隆基股份發(fā)布公告稱(chēng)，旗下銀川隆基硅材料有限公司與江蘇中能簽訂多晶硅采購協(xié)議，根據協(xié)議，雙方2021年3月至2023年12月期間多晶硅合作量將不少于9.14萬(wàn)。

這已經(jīng)是本月內隆基股份簽下的第二筆大單。1月19日，隆基股份公告稱(chēng)，與陜西省西咸新區簽訂年產(chǎn)15GW單晶電池建設項目投資協(xié)議，公司投資預計達到80億元。隆基股份公告稱(chēng)，本次投資符合其未來(lái)電池產(chǎn)能規劃的戰略需要，進(jìn)一步提升單晶電池產(chǎn)能規模。

此外，2月1日，中環(huán)股份公告稱(chēng)其分別與寧夏回族自治區人民政府和銀川經(jīng)濟技術(shù)開(kāi)發(fā)區管理委員會(huì )就共同在銀川市投資建設50GW太陽(yáng)能級單晶硅材料智能工廠(chǎng)及相關(guān)配套產(chǎn)業(yè)達成合作事宜，項目總投資額達120億元。

而早在隆基股份、中環(huán)股份之前，光伏龍頭企業(yè)晶澳科技就已經(jīng)兩度出手。

1月1日，晶澳科技公告稱(chēng)擬在義烏建設5GW光伏電池和10GW光伏組件生產(chǎn)基地，項目計劃投資達到66億元。同月25日，晶澳科技再次宣布擬在揚州經(jīng)濟開(kāi)發(fā)區投建電池和組件項目，分兩期建設，總投資金額達100億元。

除了幾大龍頭公司之外，包括東方日升在內的中小型光伏企業(yè)在擴產(chǎn)方面也頻頻出手。

1月8日，東方日升公告稱(chēng)擬投資110億元布局13GW高效電池、組件項目。其中義烏項目、滁州項目投資額分別為44.36億元、43.77億元；馬來(lái)西亞項目投資額達22.42億元。

金融危機后我國推出了4萬(wàn)億救市政策，早在2009-2010年，光伏產(chǎn)業(yè)便獲得戰略性新興產(chǎn)業(yè)的定位，當時(shí)國內就掀起了一輪光伏產(chǎn)業(yè)投資熱潮。

好景不長(cháng)，2011年末，歐債危機的爆發(fā)使得全球光伏產(chǎn)業(yè)增速放緩，加上遭遇歐美“雙反”調查，國內光伏產(chǎn)業(yè)由此陷入寒冬。隨后光伏行業(yè)一直受到政府補貼的扶持，以隆基股份為例，2019年其政府補助就達到2.3億元。

不過(guò)，2021年我國光伏行業(yè)將全面去補貼，進(jìn)入平價(jià)時(shí)代。對于補貼退坡對行業(yè)的影響，華安證券新能源研究組負責人陳曉對時(shí)代財經(jīng)表示：“補貼退坡對于行業(yè)是好事兒，補貼的效應在減弱，各個(gè)地區競價(jià)更有利于各環(huán)節公司發(fā)展，此外也有利于龍頭公司增加在海外市場(chǎng)的競爭力。”

擴產(chǎn)原因各異 大硅片化成趨勢

政策的推動(dòng)加上資本的熱捧，使得2020年成為史上光伏企業(yè)最大擴產(chǎn)年度。

“國際和國內對提升清潔能源占比的呼聲愈發(fā)高漲，行業(yè)內預計未來(lái)光伏裝機量將實(shí)現高增長(cháng)，目前來(lái)看預計2021年全球裝機量有望達到160-170GW，較2020年裝機量有較大增長(cháng)。”萬(wàn)聯(lián)證券高端制造組組長(cháng)江維在接受時(shí)代財經(jīng)采訪(fǎng)時(shí)表示，今年提出的“碳中和”目標以及光伏平價(jià)上網(wǎng)時(shí)代臨近是此番光伏企業(yè)大幅擴產(chǎn)的主要原因。

如此瘋狂的擴產(chǎn)潮，在國內光伏歷史上尚屬首次，除了政策的推動(dòng)，各家公司在技術(shù)方面的軍備競賽也是擴產(chǎn)的主要原因。

目前光伏行業(yè)存在兩大技術(shù)陣營(yíng)的較量，主要分為166硅片和210硅片兩個(gè)陣營(yíng)。擴產(chǎn)大潮之下，各大玩家競逐硅片技術(shù)，最后贏(yíng)家有望引領(lǐng)下一波行業(yè)景氣周期。

時(shí)代財經(jīng)就擴產(chǎn)的目的致電中環(huán)股份，對方表示公司目前以單晶硅電池為主，此次投產(chǎn)主要是用于建設電池片項目。另外，大硅片化逐漸成為業(yè)內主流趨勢，是公司目前攻克的主要方向。而隆基股份則表示，此番擴展的目的主要在于加快一體化布局，力求多環(huán)節自產(chǎn)自供。

對于此番光伏擴產(chǎn)會(huì )否誘發(fā)產(chǎn)能過(guò)剩，陳曉對時(shí)代財經(jīng)表示，之前國內供應商主要做海外出口，極易因歐美反傾銷(xiāo)調查受損。目前，發(fā)達國家以及發(fā)展中國家都在積極提升新能源結構占比，行業(yè)長(cháng)期需求向好，整體不存在產(chǎn)能過(guò)剩的擔憂(yōu)。

躬身入局的各大玩家對于自身的產(chǎn)能有不同的看法。

隆基股份向時(shí)代財經(jīng)表示，“整個(gè)市場(chǎng)的需求是160-170GW左右，而供應在200GW，單從數字來(lái)看的確是過(guò)剩的。但是由于硅料的短缺，限制了硅片企業(yè)產(chǎn)能的釋放，未來(lái)某個(gè)節點(diǎn)將出現的或是結構性產(chǎn)能過(guò)剩。”

而中環(huán)股份在談到產(chǎn)能時(shí)對時(shí)代財經(jīng)表示：“210硅片市場(chǎng)可以說(shuō)是供不應求，并不存在產(chǎn)能過(guò)剩的擔憂(yōu)。”在談到其他同行對于產(chǎn)業(yè)一體化布局的問(wèn)題時(shí)，對方表示，各家公司的經(jīng)營(yíng)模式不同，對此并不置評。