我國大陸首批交易的碳中和LNG，也是碳中和LNG全球首次線(xiàn)上競拍

9月初，我國大陸首批碳中和LNG線(xiàn)上競拍，最終以3027元/噸的均價(jià)成交，成交量為競拍量計劃的一半。這批碳中和LNG是今年6月份中海石油氣電集團有限責任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中海油氣電集團”）從殼牌東方貿易公司購得，并委托上海石油天然氣交易中心（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“交易中心”）進(jìn)行線(xiàn)上競拍。這是我國大陸首批交易的碳中和LNG，也是碳中和LNG全球首次線(xiàn)上競拍，備受關(guān)注。
 
碳中和是企業(yè)、團體或個(gè)人測算在一定時(shí)間內直接或間接產(chǎn)生的溫室氣體排放總量，通過(guò)植樹(shù)造林、節能減排等形式，以抵消自身產(chǎn)生的二氧化碳排放量，實(shí)現二氧化碳“零排放”。碳中和LNG就是基于這個(gè)原理，利用自主開(kāi)發(fā)或購買(mǎi)的碳信用額，對LNG從開(kāi)采、處理、儲運及終端用戶(hù)利用等全生命周期的碳排放進(jìn)行抵消。
 
在此次競拍之前，殼牌東方貿易公司、中海油氣電集團和交易中心等對這兩船碳中和LNG進(jìn)行了宣傳。將“碳中和”概念納入LNG交易中，再加上線(xiàn)上競拍交易方案，希望吸引更多LNG下游買(mǎi)家進(jìn)場(chǎng)參與。碳中和LNG的出現使近期低迷的LNG市場(chǎng)眼前一亮，然而國內是否有購買(mǎi)“凈零碳”LNG資源的需求？碳中和LNG未來(lái)是否可以形成穩定的業(yè)務(wù)？LNG綠色概念是否可以促進(jìn)天然氣可持續發(fā)展？競拍正是對眼下市場(chǎng)心態(tài)的試探和檢驗。
 
“意料之外情理之中”的競拍結果
 
據交易中心披露的信息，此次交易雙邊成交量為13.6萬(wàn)噸，即實(shí)際成交量為6.8萬(wàn)噸。而計劃競拍的碳中和LNG資源一共有兩船貨，每船約為6.5萬(wàn)噸， 共計13萬(wàn)噸。實(shí)際競拍成交量約為競拍量計劃的一半。
 
成交均價(jià)為3027元/噸，提氣日期安排在2020年10月至2021年3月間進(jìn)行。根據交易中心數據，去年同期國內LNG出廠(chǎng)平均價(jià)格為3684元/噸，單日最高價(jià)為4350元/噸。今年9月1日，國內LNG出廠(chǎng)價(jià)格為2568元/ 噸。如果按去年同期漲幅情況推算，今年冬季同期國內LNG出廠(chǎng)平均價(jià)格預計在3000元/噸左右。按照JKM現貨價(jià)格推算，現貨LNG進(jìn)口在冬季高峰期的出廠(chǎng)價(jià)也接近3000元。這些價(jià)格都低于部分LNG進(jìn)口長(cháng)期合同的價(jià)格。因此，此次競拍價(jià)格對于買(mǎi)家而言與普通LNG價(jià)格并無(wú)差別，并沒(méi)有因為“碳中和”的綠色凈零碳屬性形成明顯市場(chǎng)溢價(jià)。
 
交易中心沒(méi)有披露此次競拍參與企業(yè)報名及最終成交名單，但是從交易中心針對此次線(xiàn)上競拍時(shí)間進(jìn)行延期和大幅降低摘單量門(mén)檻的處理來(lái)看，市場(chǎng)熱度還是比較有限。碳中和LNG較普通LNG多了綠色凈零碳屬性，但缺少溢價(jià)和交投不足的情況表明，目前碳中和LNG國內市場(chǎng)接受度有限。這一結果或許令綠色低碳能源擁躉略感意外，但也在情理之中。
 
為什么國內接受度有限
 
一方面，受新冠肺炎疫情和低油價(jià)影響，國內外天然氣需求下滑，供過(guò)于求形勢加劇，LNG市場(chǎng)低迷，進(jìn)口LNG現貨價(jià)格走低，對冬季價(jià)格大幅上漲的預期不強；另一方面，碳中和LNG屬于新興事物，下游買(mǎi)家對其復雜的內涵及價(jià)值認識不足。
 
碳中和LNG雖然能為下游企業(yè)帶來(lái)良好社會(huì )效益，但不能帶來(lái)經(jīng)濟效益。甚至在實(shí)現社會(huì )效益時(shí)也需要做額外宣傳、解釋和溝通工作。購買(mǎi)碳中和 LNG屬于企業(yè)自愿行為，國內沒(méi)有強制規定，下游企業(yè)也不會(huì )因為使用購買(mǎi)的碳中和LNG而減少使用強制碳市場(chǎng)的碳配額，消費者也不會(huì )因為使用了碳中和LNG或是利用碳中和LNG生產(chǎn)的產(chǎn)品而支付更多費用。
 
另外，我國目前所處的經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展階段和主要碳排放源與發(fā)達國家都有不同特點(diǎn)，同時(shí)面臨著(zhù)減少常規污染物排放、減少碳排放、發(fā)展經(jīng)濟、保障民生和就業(yè)等多重任務(wù)挑戰，政府政策需要在各種目標之間找到平衡。增強碳排放管理意識、發(fā)展低碳經(jīng)濟、實(shí)現碳減排、建立碳排放約束和交易機制需要和其他多重任務(wù)和目標協(xié)調推進(jìn)，碳排放約束也是一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程。以碳中和LNG為代表的凈零碳化石能源供應在國際上是新生事物，在國內還沒(méi)有進(jìn)入概念普及階段。
 
參與者創(chuàng )造了歷史
 
雖然此次碳中和LNG成交不足并且缺少明顯溢價(jià)，無(wú)論碳中和LNG是曇花一現還是未來(lái)能成為穩定的業(yè)務(wù)，參與此次交易的相關(guān)各方有意無(wú)意中都已經(jīng)創(chuàng )造了歷史，成功邁出了國內綠色凈零碳天然氣從無(wú)到有的第一步，這對國內天然氣行業(yè)的長(cháng)期發(fā)展具有歷史性的意義。天然氣與煤炭、石油等化石能源相比更為清潔低碳，但是與可再生能源相比，其全產(chǎn)業(yè)鏈碳足跡強度仍然不低。碳中和LNG是將“碳中和”、“凈零排放” 理念納入天然氣行業(yè)的創(chuàng )新嘗試，為天然氣行業(yè)在應對氣候變化大背景下的可持續發(fā)展提供了一種新的思路。
 
開(kāi)發(fā)碳中和LNG過(guò)程復雜，首先要依據具有公信力的核算標準和指南對LNG全生命周期碳排放進(jìn)行核算及報告， 然后要自主開(kāi)發(fā)或購買(mǎi)等量的碳信用額，最后要將碳信用額在相應的登記處進(jìn)行撤銷(xiāo)聲明，防止重復計算。
 
LNG全生命周期產(chǎn)生的碳排放，可劃分為三個(gè)不同范圍的排放。范圍一為直接排放，范圍二來(lái)自于LNG全產(chǎn)業(yè)鏈自用的外購電力、蒸汽等產(chǎn)生的間接排放，范圍三包括終端用戶(hù)利用產(chǎn)生的其他間接排放。一般來(lái)說(shuō)，一噸LNG會(huì )產(chǎn)生 3.42 噸碳排放，包括 0.88 噸的范圍一和范圍二排放，及 2.54 噸的范圍三排放。當然，這一數值存在很大不確定性，并將隨著(zhù)LNG產(chǎn)業(yè)鏈全過(guò)程技術(shù)和設備選擇的不同而發(fā)生較大變化。
 
殼牌東方貿易公司此次供應的13萬(wàn)噸碳中和LNG，目前沒(méi)有公開(kāi)全部碳信用額度購買(mǎi)量，也沒(méi)有公開(kāi)此次LNG碳排放核算邊界、方法以及碳排放量。根據一般情況估算，這兩船LNG碳排放量在45萬(wàn)噸二氧化碳當量左右。
 
可用于抵消的碳信用額及成本
 
從廣義角度來(lái)講，被社會(huì )所認可的碳信用額都可以對LNG碳排放量進(jìn)行抵消，包括清潔發(fā)展機制 （Clean Development Mechanism，簡(jiǎn)稱(chēng)CDM）下的 CERs，自愿碳標準（Voluntary Carbon Standard，簡(jiǎn)稱(chēng)VCS） 下的 VCUs，REDD+ 機 制下的森林經(jīng)營(yíng)碳匯項目，中國核證減排量 CCERs（China Certified Emission Reductions）以及國家強制碳市場(chǎng)中的碳配額等。
 
然而，各國對碳信用額認可情況各異。目前國內碳中和LNG尚未形成政府監管，政策上可參考借鑒的是生態(tài)環(huán)境部關(guān)于《大型活動(dòng)碳中和實(shí)施指南（試行）》。該指南提出，可以通過(guò)購買(mǎi)碳配額、碳信用或通過(guò)新建林業(yè)項目產(chǎn)生碳匯量的方式抵消活動(dòng)實(shí)際產(chǎn)生的溫室氣體排放量。
 
當然，各種碳信用額由于被社會(huì )認可程度的不同，價(jià)格差別較大。企業(yè)出于對成本和合規性的綜合考慮，會(huì )選擇開(kāi)發(fā)或購買(mǎi)適合的碳信用額度。一般來(lái)說(shuō)，強制碳市場(chǎng)的碳配額屬于稀缺產(chǎn)品，且價(jià)格較貴。CERs市場(chǎng)萎縮，新簽發(fā)量較少。REDD+機制下的森林經(jīng)營(yíng)碳匯社會(huì )認可度有限。VCS機制下注冊并簽發(fā)相應的減排量（Verified Carbon Units，簡(jiǎn)稱(chēng) VCUs）價(jià)格合理、供應量充足，且具有一定國際公允度，目前成為了碳中和的首選。
 
此次交易使用的碳信用額來(lái)自于青海省VCS林業(yè)碳匯項目和新疆維吾爾自治區等全球多個(gè)基于自然的解決方案（Nature-based Solutions，簡(jiǎn) 稱(chēng)NbS）。據業(yè)內專(zhuān)家分析，如果均以國內VCS林業(yè)碳匯價(jià)格（約2美元/每噸二氧化碳當量）估算，殼牌東方貿易公司要為兩船LNG支付約 90萬(wàn)美元實(shí)現碳中和，折合每噸LNG額外增加48美元成本。
 
誰(shuí)為L(cháng)NG碳中和買(mǎi)單
 
由于需要開(kāi)發(fā)或購買(mǎi)碳信用額，碳中和LNG的開(kāi)發(fā)成本高于普通的LNG，且還沒(méi)有計算企業(yè)實(shí)施LNG碳排放量化管理的潛在成本。碳中和成本由誰(shuí)來(lái)負擔，是碳中和LNG能否在國內持續推行的關(guān)鍵。從道理上來(lái)講，誰(shuí)使用誰(shuí)買(mǎi)單，碳中和LNG最終的使用方應該為其買(mǎi)單。雖然近些年國內綠色環(huán)保、低碳生活方式的意識不斷提高，但與歐美發(fā)達國家相比，終端消費者對碳中和LNG認知不足，為碳中和LNG買(mǎi)單的愿望和能力也不足。
 
與普通LNG使用不同，碳中和LNG除作為能源外，還可通過(guò)其綠色凈零碳概念幫助企業(yè)樹(shù)立積極的社會(huì )責任形象，提升品牌價(jià)值和影響力，提升企業(yè)在低碳經(jīng)濟中的競爭力。
 
遺憾的是，多數買(mǎi)家尚未認識到此次碳中和LNG競拍的價(jià)值，目前只有濟南能源集團公開(kāi)了自己的購買(mǎi)行為，但也只是將此舉視為普通的LNG購買(mǎi)，作為調峰儲配站調試使用，并沒(méi)有體現出ESG投資意識和需求。
 
如果下游買(mǎi)家和終端消費者沒(méi)有為碳中和成本買(mǎi)單，此次LNG碳中和的成本主要還是由殼牌東方貿易公司和中海油氣電集團承擔。兩家油氣公司針對碳中和LNG的交易條款屬商業(yè)秘密，是否承擔或者各自承擔多少不得而知，但可以推測，雙方都有承擔的意愿。
 
殼牌于2019年4月啟動(dòng)耗資3億美元的碳匯計劃，以完成三年內“凈碳足跡”減少2—3%的目標，目前全球完成了四批碳中和LNG船貨的交易。作為碳中和LNG市場(chǎng)先鋒，重在市場(chǎng)探路，很大可能為“碳中和”買(mǎi)單，賦予產(chǎn)品綠色無(wú)碳理念。殼牌在2019年有“碳中和+ 化石燃料”的類(lèi)似操作，客戶(hù)在荷蘭殼牌加油站購買(mǎi)V-Power汽油或柴油，可免費獲得碳信用額度，該產(chǎn)品受到了客戶(hù)喜愛(ài)。此次碳中和LNG很可能采用同一商業(yè)模式，通過(guò)交易和競拍方式試探中國市場(chǎng)。
 
中海油氣電集團作為國內最大的LNG進(jìn)口商，提出的目標是長(cháng)期致力于為國內消費者提供穩定、可靠、安全、綠色、低碳的能源產(chǎn)品，此次交易也符合其承諾，同時(shí)也是落實(shí)綠色低碳發(fā)展戰略，也有可能為碳中和產(chǎn)生的額外成本買(mǎi)單，以提升企業(yè)社會(huì )責任。
 
對碳中和LNG發(fā)展的建議
 
碳中和LNG是解決天然氣行業(yè)綠色低碳發(fā)展的重要途徑之一，對于天然氣行業(yè)可持續發(fā)展具有重要的意義。碳中和LNG未來(lái)若想成為可持續性業(yè)務(wù)，還需重視相關(guān)細節問(wèn)題，現建議如下：
 
▎上游供應商加強信息披露工作
 
碳中和LNG上游供應商應主動(dòng)公開(kāi)LNG碳中和相關(guān)信息，包括碳排放核算邊界、核算方法、購買(mǎi)碳信用量及類(lèi)別等，接受政府主管部門(mén)指導和社會(huì )監督。這樣可避免由于信息披露缺乏可靠性、完整性和及時(shí)性，導致遭受“漂綠”質(zhì)疑等不良影響。
 
▎下游買(mǎi)家加強認識和運營(yíng)能力
 
下游買(mǎi)家應結合企業(yè)自身特點(diǎn)，加強對碳中和LNG的理解并提升運營(yíng)能力，充分發(fā)揮“碳中和”對企業(yè)的綜合價(jià)值效應的應用，如企業(yè)品牌形象、上市公司ESG及信用評級、屬地扶持政策申請及其他社會(huì )聯(lián)動(dòng)效應等。
 
▎政府加強政策引導和監管
 
目前，國內關(guān)于LNG全生命周期排放核算、碳信用額準入、碳中和抵消流程尚無(wú)統一的規范和標準。建議相關(guān)機構重視并完善健全監測、報告和核查制度，制定配套的監管和激勵機制，為碳中和LNG業(yè)務(wù)可持續發(fā)展提供良好的政策環(huán)境。
 
▎加強科普宣傳推動(dòng)市場(chǎng)形成
 
企業(yè)和政府應加強對碳中和LNG內涵及意義的宣傳，鼓勵線(xiàn)上競拍、碳積分、碳普惠等多種商業(yè)模式創(chuàng )新吸引更多終端用戶(hù)，探索碳中和LNG與國內強制碳市場(chǎng)關(guān)聯(lián)，為形成規范、健康的市場(chǎng)需求做好前期鋪墊。