Innergex Renewable Energy Inc.(多倫多證券交易所股票代碼：INE)(“Innergex”或“公司”)很高興地宣布，它已簽署最終協(xié)議，收購TransCanada在魁北克加斯佩半島的五個(gè)風(fēng)電場(chǎng)62%股權，稱(chēng)為Baie -des-Sables，Carleton，Gros-Morne，L'Anse-à-Valleau和MontagneSèche(“卡地亞風(fēng)電場(chǎng)”)，以及其對卡地亞風(fēng)電場(chǎng)(“卡地亞”)經(jīng)營(yíng)實(shí)體的50%權益經(jīng)營(yíng)實(shí)體“)，總代價(jià)約為6.3億美元(”交易“)。Innergex目前擁有卡地亞風(fēng)電場(chǎng)和卡地亞經(jīng)營(yíng)實(shí)體的剩余權益。
“通過(guò)收購TransCanada對卡地亞風(fēng)電場(chǎng)和卡地亞經(jīng)營(yíng)實(shí)體的興趣，我們不僅為我們的產(chǎn)品組合增加了366兆瓦的凈裝機容量，而且我們期待著(zhù)歡迎擁有獨特專(zhuān)業(yè)知識的團隊來(lái)推進(jìn)我們未來(lái)的增長(cháng)項目，” Innergex總裁兼首席執行官Michel Letellier。“我們一直認為卡地亞風(fēng)電場(chǎng)是我們業(yè)務(wù)不可分割的一部分，交易與我們的增長(cháng)戰略無(wú)縫銜接，并使我們能夠在Innergex扎根的魁北克省擴展業(yè)務(wù)。通過(guò)此次收購，我們在智利取得的突破以及我們正在建設或開(kāi)發(fā)的項目，我們不僅達到凈2,000兆瓦的目標，而且到2020年我們將達到凈2,500兆瓦。我們很自豪能鞏固我們作為領(lǐng)導者的地位。加拿大可再生能源市場(chǎng)。“
融資
Innergex已獲得兩家領(lǐng)先的加拿大銀行BMO Capital Markets和道明證券的承諾，以支持其現有信貸融資，并提供兩個(gè)短期信貸融資，以完全支付購買(mǎi)價(jià)格和交易成本。融資的結構允許Innergex保持穩健的投資級評級。
第一個(gè)為期4億美元的無(wú)法使用Innergex的一年期信貸工具將允許公司根據資產(chǎn)的使用壽命在項目層面實(shí)施無(wú)追索權的長(cháng)期融資。被收購的卡地亞風(fēng)電場(chǎng)62%的股權目前無(wú)債務(wù)。
通過(guò)戰略性剝離卡地亞風(fēng)電場(chǎng)的少數股權以及可能進(jìn)一步使公司受益的其他資產(chǎn)，將償還2.4億美元的第二個(gè)為期一年的學(xué)期信貸額度。Innergex打算尋找合作伙伴，在結構性交易中收購卡地亞風(fēng)電場(chǎng)的股權，這將增加股東的回報，同時(shí)優(yōu)化投資結構。Innergex將保留卡地亞經(jīng)營(yíng)實(shí)體的100%所有權權益。
Innergex還得出結論，選擇的資產(chǎn)剝離為交易提供股權是其長(cháng)期業(yè)績(jì)和前景的最佳選擇。Innergex認為，有一些有吸引力的，可行的機會(huì )可以通過(guò)支持Innergex長(cháng)期戰略的方式將選定資產(chǎn)或現有資產(chǎn)的一部分貨幣化。公司將努力調查這些不同的選擇，以從其資產(chǎn)組合中獲得最大價(jià)值。此類(lèi)銷(xiāo)售的時(shí)間取決于當前的市場(chǎng)條件，但預計將在一年內完成。
獲得資產(chǎn)的
描述卡地亞風(fēng)電場(chǎng)位于魁北克省的Gaspésie地區?？傃b機容量總計為590兆瓦，預計長(cháng)期年均發(fā)電量約為1,780吉瓦時(shí)，足以為約80,900個(gè)魁北克家庭供電。這些風(fēng)電場(chǎng)生產(chǎn)的所有電力均按現行電力購買(mǎi)協(xié)議(“購電協(xié)議”)以固定價(jià)格出售，其中一部分根據通貨膨脹指數進(jìn)行調整，初始條款為20年，截至2026年至2032年，與水電-Québec。
Innergex預計，62%的卡地亞風(fēng)電場(chǎng)收購權益將產(chǎn)生約8290萬(wàn)美元的收入，預計每年的調整后EBITDA約為6840萬(wàn)美元。
通過(guò)此次交易，Innergex將接管卡地亞風(fēng)電場(chǎng)的管理和運營(yíng)?？ǖ貋喗?jīng)營(yíng)實(shí)體由42人組成，專(zhuān)門(mén)負責運營(yíng)和維護，4名行政人員將加入Innergex的風(fēng)能專(zhuān)家隊伍，他們將為我們不斷增長(cháng)的風(fēng)力資產(chǎn)組合創(chuàng )造協(xié)同效應并優(yōu)化管理。
Innergex預計將在2018年第四季度完成對卡地亞風(fēng)電場(chǎng)和卡地亞經(jīng)營(yíng)實(shí)體的收購，但須獲得監管部門(mén)的批準，關(guān)鍵的第三方同意和其他慣例成交條件。本次交易無(wú)需經(jīng)Innergex股東批準。
該公司開(kāi)發(fā)，收購，擁有和經(jīng)營(yíng)水電設施，風(fēng)電場(chǎng)，太陽(yáng)能發(fā)電場(chǎng)和地熱發(fā)電廠(chǎng)。作為可再生能源領(lǐng)域的全球參與者，Innergex在加拿大，美國，法國，冰島和智利開(kāi)展業(yè)務(wù)。Innergex管理著(zhù)大量資產(chǎn)組合，目前包括68個(gè)運營(yíng)設施的利益，總裝機容量為1,725兆瓦(總計3,072兆瓦)，包括37個(gè)水電設施，25個(gè)風(fēng)電場(chǎng)，4個(gè)太陽(yáng)能發(fā)電場(chǎng)和2個(gè)地熱設施。Innergex還持有五個(gè)正在開(kāi)發(fā)的項目的權益，凈裝機容量為719兆瓦(總800兆瓦)，其中兩個(gè)目前正在建設中，未來(lái)發(fā)展階段的預期項目總凈容量為8,180兆瓦(總計8,850兆瓦) 。Innergex Renewable Energy Inc.被標準普爾評為BBB-。公司建立股東價(jià)值的策略是開(kāi)發(fā)或收購高質(zhì)量的設施，以產(chǎn)生可持續的現金流，并提供具有吸引力的風(fēng)險調整后的投資回報率，并分配穩定的股息。
