根據要約條款，Sierra Metals的股東將按每股普通股85美分的現金價(jià)格出售其股份。此要約較2024年12月13日(即Alpayana宣布有意提出要約前的最后一個(gè)交易日)多倫多證券交易所每股普通股30天成交量加權平均交易價(jià)格溢價(jià)約26%，較當日收盤(pán)價(jià)77美分溢價(jià)10%。
要約于2024年12月30日開(kāi)始，并將于2025年4月14日下午5:00(多倫多時(shí)間)截止，除非Alpayana Canada決定延長(cháng)、加速或撤銷(xiāo)該要約。
Alpayana表示，此要約旨在讓股東以溢價(jià)將Sierra Metals的當前價(jià)值貨幣化，避免繼續面臨與Sierra Metals結構性問(wèn)題相關(guān)的風(fēng)險，如規模不足、高生產(chǎn)成本、高債務(wù)負擔及相對于收入的高企業(yè)費用。
盡管Sierra Metals在過(guò)去10年累計凈虧損約1.5億美元，Alpayana仍認為此次收購具有吸引力，因其擁有資源來(lái)消除高額費用和高債務(wù)，注入新資金以支持資本支出，并填補營(yíng)運資金短缺。Alpayana預計其現有采礦平臺將更適合利用規模經(jīng)濟來(lái)推進(jìn)資產(chǎn)。
此要約的推出正值Sierra表示其大多數股東已承諾在A(yíng)lpayana正式提出要約時(shí)不出售股票之后。當天Sierra的股價(jià)收于83美分，52周交易價(jià)格區間為1.05美元至61美分。
