中國電煤采購價(jià)格指數(CECI)編制辦公室發(fā)布的《CECI指數分析周報》(2024年第28期)顯示，本期(2024.07.25-2024.08.02)CECI曹妃甸指數整體持穩。沿海指數中高卡現貨成交價(jià)格略有下移。進(jìn)口指數到岸標煤?jiǎn)蝺r(jià)大幅下降。CECI采購經(jīng)理人指數在連續三期處于擴張區間后下降至收縮區間，分項指數中，除供給分指數處于擴張區間外，其他分指數均處于收縮區間，供給和庫存分指數環(huán)比上升，需求、價(jià)格和航運分指數環(huán)比下降。
一、市場(chǎng)情況綜述
本期，全國大部分地區持續降雨，降溫負荷下降明顯，發(fā)電量環(huán)比大幅下降，電煤耗量、入廠(chǎng)煤量和庫存環(huán)比均有所下降。根據中電聯(lián)燃料數據統計，本期納入電力行業(yè)燃料統計的發(fā)電集團燃煤電廠(chǎng)日均發(fā)電量環(huán)比減少7.0%，同比增長(cháng)1.3%。日均電煤耗量環(huán)比減少5.6%，同比減少0.5%。其中，海路運輸電廠(chǎng)日均耗煤量環(huán)比減少9.1%，同比增長(cháng)1.4%;日均入廠(chǎng)煤量環(huán)比增長(cháng)4.0%，同比增長(cháng)2.9%。電煤庫存可用天數22.7天，較上年同期增加2.6天。
煤炭主產(chǎn)地方面，部分露天煤礦受環(huán)保檢查和降雨影響停產(chǎn)，大部分煤礦恢復正常產(chǎn)銷(xiāo)，煤炭供應整體較為穩定，煤礦庫存小幅回升。目前市場(chǎng)以長(cháng)協(xié)和化工等剛需采購為主，旺季不旺特征明顯，坑口煤價(jià)持續僵持。港口市場(chǎng)方面，近期受強降雨影響大秦線(xiàn)發(fā)運下滑，同時(shí)階段性短時(shí)大霧大風(fēng)天氣影響北港裝船，北港現貨市場(chǎng)交易氛圍冷清，整體市場(chǎng)活躍度較低，成交價(jià)格重心小幅下移。另外，隨著(zhù)北方高溫暴雨天氣持續，港口存煤自燃、塌垛等風(fēng)險增加，煤價(jià)存在下行壓力。
綜合來(lái)看，國內主產(chǎn)地市場(chǎng)和北方港口現貨市場(chǎng)均呈現僵持局面，整體市場(chǎng)活躍度較低，煤價(jià)支撐不強。
二、CECI指數分析
CECI沿海指數5500千卡/千克、5000千卡/千克現貨成交價(jià)較上期下降1元/噸、2元/噸。從樣本情況看，5500千卡/千克和5000千卡/千克規格品現貨成交價(jià)格略有下移。從樣本熱值分布看，4500千卡/千克、5000千卡/千克、5500千卡/千克樣本在總量中占比分別為25.5%、44.2%、29.4%。
CECI曹妃甸指數8月1日5500千卡/千克、5000千卡/千克和4500千卡/千克平均價(jià)格分別為852.8元/噸、754.8元/噸和652.8元/噸，各規格品本周價(jià)格平均值均比上周下降1元/噸。電煤現貨價(jià)格運行持穩，周后期支撐減弱，價(jià)格小幅回探。各熱值現貨交易樣本總量較上周基本持平，高熱值樣本數量略有減少，中低卡樣本數量略有增加。
CECI進(jìn)口指數到岸標煤?jiǎn)蝺r(jià)1002元/噸，較上期下降18元/噸，環(huán)比下降1.8%。其中，5500千卡/千克、4600千卡/千克價(jià)格較上期分別下降13元/噸和10元/噸。本期到港樣本采購時(shí)間主要集中在7月上旬，進(jìn)口煤市場(chǎng)偏弱，價(jià)格繼續下降，貿易商投標價(jià)格也不斷回落。
CECI采購經(jīng)理人指數為49.71%，在連續三期處于擴張區間后下降至收縮區間，環(huán)比下降1.25個(gè)百分點(diǎn)。分項指數中，除供給分指數處于擴張區間外，其他分指數均處于收縮區間，供給和庫存分指數環(huán)比上升，需求、價(jià)格和航運分指數環(huán)比下降。其中，供給分指數為51.27%，環(huán)比上升0.88個(gè)百分點(diǎn)，連續21期處于擴張區間，表明電煤供給量繼續增加，增幅有所擴大。需求分指數為49.38%，環(huán)比下降2.52個(gè)百分點(diǎn)，在連續3期處于擴張區間后下降至收縮區間，表明電煤需求量由增轉降。庫存分指數為49.53%，環(huán)比上升1.94個(gè)百分點(diǎn)，連續3期處于收縮區間，表明電煤庫存量繼續下降，降幅有所收窄。價(jià)格分指數為46.43%，環(huán)比下降3.06個(gè)百分點(diǎn)，連續3期處于收縮區間，表明電煤價(jià)格繼續下降，降幅有所擴大。航運分指數為47.87%，環(huán)比下降2.72個(gè)百分點(diǎn)，處于收縮區間，表明電煤航運價(jià)格由增轉降。
三、相關(guān)信息和建議
根據國務(wù)院物流保通保暢工作領(lǐng)導小組辦公室監測匯總數據，7月22日-7月28日，全國貨運物流有序運行，其中，國家鐵路累計運輸貨物7368.7萬(wàn)噸，環(huán)比下降2.19%;全國高速公路累計貨車(chē)通行5126.1萬(wàn)輛，環(huán)比下降2.13%。
7月24日，國際能源署發(fā)布的全球煤炭市場(chǎng)趨勢報告指出，受主要經(jīng)濟體電力需求激增的抵消作用，盡管水電、太陽(yáng)能和風(fēng)能有所復蘇與擴張，但預計全球煤炭需求在今明兩年將基本保持穩定。由于中國和印度兩大煤炭消費國的強勁增長(cháng)推動(dòng)，2023年全球煤炭使用量達到歷史峰值。雖然電力和工業(yè)行業(yè)的煤炭需求都在增長(cháng)，但全球煤炭消費增長(cháng)的主要驅動(dòng)力是電力需求快速增長(cháng)和水電減少造成的缺口。
根據中電聯(lián)電力行業(yè)燃料統計，截至7月31日，納入電力行業(yè)燃料統計的發(fā)電集團燃煤電廠(chǎng)本月累計發(fā)電量同比下降7.9%，本年累計發(fā)電量同比下降1.3%。燃煤電廠(chǎng)耗煤量本月累計同比下降7.6%，本年累計同比下降2.6%。燃煤電廠(chǎng)煤炭庫存高于去年同期595萬(wàn)噸，庫存可用天數較上年同期增加2.8天。
根據中國氣象局預測數據，8月份我國大部地區氣溫較常年同期偏高，8月上中旬我國還有兩次明顯的高溫天氣過(guò)程，黃淮南部、江淮、江南北部、福建北部、重慶以及新疆的南疆盆地、內蒙古西部等地有4-8天的高溫天氣。8月下旬，高溫天氣將趨于緩和。
近日，國內煤炭主產(chǎn)區整體供應較為穩定，坑口市場(chǎng)價(jià)格仍有下行壓力。港口方面，北港庫存與往年同期相差不大，南方主要接卸港口庫存高于去年同期，整體供給相對寬裕，煤價(jià)穩中小幅調整。入伏以來(lái)，煤炭需求不及預期，但是貿易商悲觀(guān)心態(tài)并不明顯。未來(lái)一周我國東部高溫持續，電廠(chǎng)耗煤量預計將有所提升，階段性采購需求或有所釋放，但迎峰度夏已進(jìn)入下半場(chǎng)，電廠(chǎng)存煤季節性緩慢回落，綜合判斷，預計后期現貨價(jià)格將繼續呈穩中小幅波動(dòng)走勢。建議關(guān)注非電用煤需求釋放情況，在保持電煤庫存安全前提下，根據天氣、需求及價(jià)格情況合理安排市場(chǎng)煤采購節奏。
