美國的《通脹削減法案》(IRA)正在美國電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)顯現作用。
根據信用報告服務(wù)提供商益博睿(Experian)的銷(xiāo)售數據，在IRA生效后的第一個(gè)月內，北美制造的電動(dòng)汽車(chē)的銷(xiāo)售出現大幅增長(cháng)。其中，1月份銷(xiāo)量排名前八位的電動(dòng)汽車(chē)都是在北美制造的，排名第四的大眾ID.4車(chē)型同比增長(cháng)超過(guò)250%。
這和IRA提供的每輛高達7500美元的補貼離不開(kāi)關(guān)系。根據會(huì )計師事務(wù)所德勤今年初的報告，美國每10個(gè)潛在的電動(dòng)車(chē)買(mǎi)家中有近7個(gè)對下一輛車(chē)的預算不到5萬(wàn)美元。
而投資咨詢(xún)公司BCA Research助理副總裁何敬媛稱(chēng)，有了 IRA 的優(yōu)惠，美國市場(chǎng)將有更多新能源汽車(chē)售價(jià)低于 5 萬(wàn)美元，這將帶動(dòng)潛在購車(chē)者的需求。
除此之外，IRA規定，獲得稅收抵免的車(chē)輛的電池部件必須在北美制造或組裝，電池同時(shí)必須含有在美國或與美國有自由貿易協(xié)定的國家開(kāi)采、加工或回收的關(guān)鍵礦物。車(chē)輛的最終組裝也必須在北美進(jìn)行。自此，汽車(chē)生產(chǎn)商大眾、奧迪、特斯拉、奔馳和瑞典電池制造商 Northvolt 等眾多歐美廠(chǎng)商已決定或醞釀在美國擴張新投資。
何敬媛告訴第一財經(jīng)記者，這些公司的投資決策既是看中了IRA補貼，也看中了利潤豐厚的北美新能源汽車(chē)市場(chǎng)。
IRA 為何對電動(dòng)汽車(chē)制造商具有吸引力
已有大量電動(dòng)汽車(chē)或電池制造領(lǐng)域的公司宣布決定在美國擴大投資。
去年10月，寶馬集團宣布計劃，在其位于南卡羅來(lái)納州的工廠(chǎng)到2030年至少生產(chǎn)六款全電動(dòng)車(chē)型。去年11月，總部位于瑞典的電池生產(chǎn)商Northvolt也表示，它將優(yōu)先在美國而不是歐洲進(jìn)行擴張。該公司有望在美國建立一個(gè)用于電動(dòng)汽車(chē)的電池工廠(chǎng)，并可能獲得高達8億歐元的美國補貼。
1月，梅賽德斯-奔馳集團透露，準備投資數十億歐元，從2023年起建造1萬(wàn)個(gè)快速充電點(diǎn)，今年開(kāi)始將在北美建設，目標在2027年前在美國和加拿大的400個(gè)地點(diǎn)建設共計2500個(gè)充電點(diǎn)。
今年2月22日，特斯拉表示，盡管該公司已開(kāi)始在德國組裝電池，但鑒于通過(guò)IRA提供的激勵措施，將把電池生產(chǎn)集中在美國。24日，奧迪表示，該公司可能會(huì )利用IRA提供的補貼，單獨或與大眾集團一起在美國建廠(chǎng)。
3月，大眾汽車(chē)確認要在美國南卡羅來(lái)納州建廠(chǎng)，以生產(chǎn)全電動(dòng)SUV和皮卡，預計每年將在該工廠(chǎng)生產(chǎn)超過(guò)20萬(wàn)輛電動(dòng)汽車(chē)。此外，該公司位于田納西州的工廠(chǎng)目標在2023年生產(chǎn)9萬(wàn)輛電動(dòng)汽車(chē)，其ID.4車(chē)型已有資格獲得7500美元的全額稅收優(yōu)惠。
對于這一現象，何敬媛解釋稱(chēng)： “IRA 對哪些車(chē)輛有資格制定嚴格的要求，以鼓勵汽車(chē)制造商將制造業(yè)務(wù)轉移到北美。與此同時(shí)，北美電動(dòng)汽車(chē)的平均價(jià)格目前比歐盟和中國高得多，這表明新能源汽車(chē)生產(chǎn)商在美國銷(xiāo)售汽車(chē)的利潤率可能更高。 ”
汽車(chē)數據分析商JATO Dynamics的數據顯示，2022年，歐洲售賣(mài)的電動(dòng)車(chē)平均價(jià)格為55610美元，中國為31702美元，而美國則為63622美元。
何敬媛說(shuō)：“我們認為，由于IRA提供的資助，美國的新能源汽車(chē)銷(xiāo)售今年將顯著(zhù)改善。鑒于美國占北美新能源汽車(chē)需求的近90%，我們預計該地區新能源汽車(chē)銷(xiāo)量增長(cháng)將從約50%躍升至70%。”
根據彭博匯編的最新數據，北美電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)的需求已經(jīng)在上升。2022年12月，全電動(dòng)汽車(chē)占北美汽車(chē)產(chǎn)量的7%。這比2021年12月的4.7%有所增加，比2022年上半年的4%也顯著(zhù)增加。
IRA的補貼將于2032年到期，許多工廠(chǎng)要到2026~2027年才會(huì )上線(xiàn)，但何敬媛認為，這仍足以讓這些汽車(chē)制造商盈利。
何敬媛告訴第一財經(jīng)記者：“根據IRA，符合條件的電動(dòng)汽車(chē)需要其電池中一定比例的關(guān)鍵礦物來(lái)自美國或與美國有自由貿易協(xié)定的國家。此外，補貼還與北美制造或組裝的電池組件的比例有關(guān)。隨著(zhù)時(shí)間的推移，這兩種比例要求都處于不斷升級的規模。這意味著(zhù)，隨著(zhù)時(shí)間的推移，越來(lái)越多的進(jìn)口新能源車(chē)將沒(méi)有資格獲得補貼，這將為這些美國國內生產(chǎn)的新能源汽車(chē)留下更多的市場(chǎng)份額。”
據美媒介紹，IRA的生產(chǎn)稅收抵免所提供的金額是一種數量級的增長(cháng)。以電池廠(chǎng)為例，制造商可獲得每千瓦時(shí)45美元的產(chǎn)出補貼，相當于目前電池成本的30%左右。這意味著(zhù)像特斯拉公司和松下公司在內華達州經(jīng)營(yíng)的工廠(chǎng)，每年可以獲得超過(guò)10億美元的美國聯(lián)邦政府現金，一旦最近宣布的擴建工程完成，將獲得數倍的資金。
歐洲難以跟上步伐
在美國的補貼面前，歐洲公司正在向歐盟成員國政府暗示，如果不提供足夠的補貼，投資就將流失。
例如，大眾汽車(chē)官宣了在美國建立電池廠(chǎng)的計劃，但擱置了在東歐的類(lèi)似項目。捷豹路虎希望英國拿出5億英鎊援助新的電池工廠(chǎng)，否則它將轉到西班牙。英特爾公司也不甘示弱，正在向德國施壓，要求將去年達成的68億歐元的政府援助增加約三分之二，用于建設一個(gè)新的芯片工廠(chǎng)。
此外，歐洲最大的生物質(zhì)發(fā)電商Drax集團已表示，計劃在美國投資高達3000萬(wàn)英鎊，以利用IRA促進(jìn)低碳投資。瑞士水泥制造商Holcim同意以12.9億美元收購美國屋頂系統制造商Duro-Last，該公司預計，IRA將為其在北美的業(yè)務(wù)提供強勁的動(dòng)力。
意大利國家電力公司(Enel)首席執行官斯塔雷斯(Francesco Starace)稱(chēng)，IRA比歐盟的援助更有效，可以支持能源部門(mén)組件的生產(chǎn)。德國天然氣巨頭林德集團(Linde AG)也估計，未來(lái)十年，僅在美國該公司的總投資機會(huì )就可能超過(guò)300億美元。
何敬媛說(shuō)：“歐盟可以實(shí)施自己的類(lèi)似IRA的補貼計劃來(lái)保留投資。歐洲政客已經(jīng)表達了他們對IRA破壞歐洲汽車(chē)制造商在美國競爭力的擔憂(yōu)。隨著(zhù)歐盟新能源汽車(chē)進(jìn)口量的增加，傳統的歐洲汽車(chē)制造商在該地區的新能源汽車(chē)市場(chǎng)也面臨著(zhù)激烈的競爭。歐洲能源危機尚未結束，這將是包括新能源汽車(chē)制造商在內的全球制造商在該地區投資和建造工廠(chǎng)的一大擔憂(yōu)。”
近日，歐盟委員會(huì )宣布放寬歐盟內的國家援助規則，允許成員國在某些情況下匹配美國的清潔技術(shù)補貼。上周晚些時(shí)候，歐盟委員會(huì )透露了更多關(guān)于《凈零工業(yè)法案》的細節。
但讓歐洲國家跟隨美國的補貼力度可能并不現實(shí)。根據IRA的內容，其提供的稅收抵免是沒(méi)有上限的，這意味著(zhù)美國納稅人的最終成本可能是美國國會(huì )預算辦公室估計的310億美元的許多倍。而對于歐盟來(lái)說(shuō)，27個(gè)成員國的經(jīng)濟水平并不一致。富裕的德國和法國能夠以一比一的比例來(lái)匹配美國的補貼，但這意味著(zhù)歐盟的單一市場(chǎng)將破裂，因為這將把較貧窮的歐盟國家拋在后面。
