1.全球開(kāi)啟新一輪能源變革，儲能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展成為大勢所趨。
儲能主要應用場(chǎng)景涵蓋發(fā)電側（風(fēng)/光電站、傳統電站等）、電網(wǎng)側（電網(wǎng)公司等）與用電側（家庭、工商業(yè)等）。
在發(fā)電側，碳中和背景下光伏、風(fēng)電等清潔能源逐步替代傳統化石能源，而新能源發(fā)電相較傳統能源存在不穩定、不均衡的特征，對平滑出力曲線(xiàn)的需求提升，儲能由此成為能源革命的重要支撐技術(shù)。
在電網(wǎng)側，儲能的作用在于解決電網(wǎng)的調峰調頻、削峰填谷、智能化供電、分布式供能問(wèn)題，調節電網(wǎng)電壓以提升輸配電穩定性，同時(shí)提高多能耦合效率，實(shí)現節能減排。在用電側，儲能主要用于電力自發(fā)自用、峰谷價(jià)差套利等，近年來(lái)儲能產(chǎn)品性能提升推動(dòng)家庭、工商業(yè)用戶(hù)需求增長(cháng)，在虛擬聚合、數據中心、5G 基站等場(chǎng)景的應用亦不斷拓展。根據 CNESA 統計，截至 2021 年 9 月底，全球已投運儲能項目累計裝機規模達到 193.2GW，同比增長(cháng) 3.8%；中國已投運儲能項目累計裝機規模為 36GW，占全球 18.6%，同比增長(cháng) 8.8%。
2.電化學(xué)儲能具備高環(huán)境適應性、高響應速度、高功率和高能量密度等優(yōu)勢，有望成為未來(lái)儲能的主流路線(xiàn)。
現有儲能技術(shù)主要分為抽水蓄能、電化學(xué)儲能、熔融鹽儲熱、壓縮空氣儲能和飛輪儲能裝機等，其中抽水蓄能的累計裝機規模占據絕對優(yōu)勢，截至 2021 年 9 月底占全球市場(chǎng)比重達到 89.3%，但受選址限制增速較緩，所占比重持續下降。電化學(xué)儲能占全球市場(chǎng)比重為 8.5%，僅次于抽水蓄能，近年來(lái)步入規?；l(fā)展階段，貢獻儲能市場(chǎng)主要增量。截至 2021年 9 月底，電化學(xué)儲能全球累計裝機規模達到 16.4GW，同比增長(cháng) 50%；國內累計裝機規模達到 3.6GW，同比增長(cháng) 62%。電化學(xué)儲能方式中，鋰離子電池占據主流，2021 年 9 月底全球累計裝機規模達 15.13GW，占電化學(xué)儲能總裝機規模的 92.8%。
海 外市 場(chǎng)方 面，能 源 轉 型 驅 動(dòng)歐 美 等 國電 化 學(xué)儲 能需 求 持 續 高 增 。
根 據CNESA，中國、美國、歐洲占據全球儲能市場(chǎng)的主導地位，三者合計占全球新增投運總規模的 86%，且 2020 年新增投運規模均突破 GW 大關(guān)。政策方面，歐美等國政府大力支持新能源轉型，歐盟委員會(huì )于 2020 年 9 月推出《2030 年氣候目標計劃》，計劃到 2030 年可再生能源發(fā)電占比提高至 65%以上，拉動(dòng)儲能需求增長(cháng)；
2020 年，美國能源部（DOE）發(fā)布“儲能大挑戰路線(xiàn)圖”，歐盟委員會(huì )發(fā)布“2030 電池創(chuàng )新路線(xiàn)圖”，分別確立儲能領(lǐng)域戰略目標。用電側方面，海外居民峰谷電價(jià)差在 2-3 倍以上，遠遠高于國內，因此海外市場(chǎng)貢獻了戶(hù)用儲能的大部分需求。隨光伏儲能成本下降、經(jīng)濟性提升，家庭端用戶(hù)更傾向于應用儲能系統維持電力穩定、獲取峰谷價(jià)差，消費意愿提升，歐洲、美國等地的家庭儲能市場(chǎng)呈現快速發(fā)展趨勢。
根據 Bloomberg NEF 的預測，全球儲能市場(chǎng)在 2030 年前將以 33%的年均復合速率增長(cháng)，累計裝機容量將在2030 年達到 358GW/1028GWh，其中美國和中國貢獻了大部分的增長(cháng)，兩國加總約占 2030 年全球累計儲能裝機容量的 54%。根據中國電池產(chǎn)業(yè)研究院的數據，預計到 2025 年全球電化學(xué)儲能電站的累計裝機規模達到 150GW，到2030 年達到 550GW，2021-2030 年復合增長(cháng)率達到 48%。
國內市場(chǎng)方面，國家與地方利好政策頻出，鋰電儲能迎戰略機遇期。
國家層面，“十四五”期間發(fā)改委、能源局等部門(mén)密集出臺支持性文件，為新型儲能步入規?；A段奠定基礎。2021 年 7 月，國家發(fā)改委、國家能源局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加快推動(dòng)新型儲能發(fā)展的指導意見(jiàn)》，提出到 2025 年，實(shí)現鋰離子電池等新型儲能從商業(yè)化初期向規?；l(fā)展轉變，裝機規模達 3000 萬(wàn)千瓦以上；到 2030 年，實(shí)現新型儲能全面市場(chǎng)化發(fā)展，新型儲能成為能源領(lǐng)域碳達峰、碳中和的關(guān)鍵支撐之一。
隨后，中央陸續發(fā)布多個(gè)文件，完善分時(shí)定價(jià)機制，并鼓勵發(fā)電企業(yè)自建儲能或調峰能力增加并網(wǎng)規模。地方層面，各省陸續制定新型儲能裝機規劃目標，同時(shí)已有二十多地明確要求新能源項目配備儲能設施。在央地政策協(xié)同發(fā)力下， 2021 年我國電力儲能裝機呈高速增長(cháng)態(tài)勢，新增規劃、在建、投運百兆瓦級項目達到 65 個(gè)，超過(guò) 2020 年同期的 8 倍，規模達 14.2GW，占 2021 年新增儲能項目總規模的 57%。根據 CNESA 初步統計，截至 2021 年底，已投運的儲能項目累計裝機容量達到 45.74GW，同比增長(cháng) 29%，新增投運規模達 10.14GW，同比增長(cháng) 220%。其中電化學(xué)儲能新增投運規模達到 1.87GW/3.49GWh，占比 18.33%，規劃在建規模超過(guò) 20GW。
3.技術(shù)進(jìn)步與規模效應驅動(dòng)鋰電儲能成本下降，逐步解決行業(yè)規?；袋c(diǎn)。
鋰電儲能系統主要由電池組、儲能變流器（PCS）、電池管理系統（BMS）、能力管理系統（EMS）與其他電力設備組成，其中電池組成本占比約 67%，PCS、BMS、EMS 成本分別占比 10%、9%、2%。儲能電池與動(dòng)力電池具有類(lèi)似的技術(shù)路線(xiàn)，將持續受益于電動(dòng)汽車(chē)等行業(yè)迅速發(fā)展對鋰電降本的催化作用。
當前儲能電池以成本較低、循環(huán)壽命較長(cháng)、安全性更高的磷酸鐵鋰為主，近年來(lái)鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈配套日益成熟，上游材料供應商與中游電池廠(chǎng)商產(chǎn)能不斷擴張，刀片電池等新工藝的應用優(yōu)化電池結構，驅動(dòng)鋰電儲能系統成本總體下降。此外，儲能電站裝機量高增強化規模經(jīng)濟，進(jìn)一步降低項目建造成本與配套設備、用戶(hù)獲取、聯(lián)網(wǎng)等其他成本。根據 CNESA，2020 年底，我國儲能行業(yè)突破了 1500 元/kWh 系統成本的關(guān)鍵節點(diǎn)，未來(lái)降本提效仍將不斷推進(jìn)。
根據 BNEF 預測，全球儲能電站成本將從 2020 年的 304 美元/kWh 下降到 2030年的 165 美元/kWh，降幅達 46%，其中電池、PCS、BMS、EMS 的成本分別下降 58%、25%、36%、36%。
得益于國內外市場(chǎng)剛需、政策紅利、技術(shù)進(jìn)步與成本控制等多方面驅動(dòng)因素，鋰電池儲能行業(yè)由起步期邁入高速擴張階段，未來(lái)仍有廣闊成長(cháng)空間。
全球來(lái)看，根據 GGII，2021 年全球儲能鋰電池產(chǎn)業(yè)出貨量達到 70GWh，同比增長(cháng)159.26%，預計 2025 年全球儲能鋰電池產(chǎn)業(yè)需求達到 460GWh，2021-2025年 復 合增長(cháng) 率 達 到 60.1%。國 內 來(lái) 看 ，2020 年 中 國 儲 能 鋰 電 池 出 貨 量16.2GWh，其中電力儲能 6.6GWh，占比 41%，通信儲能 7.4GWh，占比46%，其他包括城市軌道交通、工業(yè)等領(lǐng)域用儲能鋰電池；2021 年，全國儲能型鋰電產(chǎn)量為 48GWh，同比增長(cháng) 196%，仍保持高速增長(cháng)態(tài)勢。GGII 預計2022 年國內儲能電池出貨量有望突破 90GWh，同比增長(cháng) 88%；“十四五”期末中國儲能鋰電池出貨量達到 180GWh，5 年復合增長(cháng)率超 60%。
