近日，歐盟公布了名為“RepowerEU”的能源計劃，涉及未來(lái)五年內高達2100億歐元(約合2210億美元)的資金規模，其中提到建立專(zhuān)門(mén)的歐盟太陽(yáng)能戰略，到2025年將太陽(yáng)能光伏發(fā)電能力翻一番，到2030年安裝600GW。
“這利好國內的光伏企業(yè)，國內光伏產(chǎn)品的出口或將進(jìn)一步加速。”萬(wàn)聯(lián)證券投資顧問(wèn)屈放在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示。
光伏行業(yè)景氣度進(jìn)一步提升
“RepowerEU”能源計劃包括增加可再生能源和液化天然氣進(jìn)口，降低能源需求，從而達到減少對俄羅斯能源依賴(lài)、加快轉向綠色能源的目的。
“近期的俄烏沖突給全球能源供給帶來(lái)了沖擊，歐盟提高可再生能源占比包括光伏發(fā)電投入等，不僅是應對氣候變化的需要，更是出于能源獨立、能源安全等多方面的戰略考量，以適應諸多新的挑戰和風(fēng)險因素影響。”北京特億陽(yáng)光新能源科技有限公司總裁祁海珅在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，隨著(zhù)化石能源價(jià)格的上漲，不僅是歐盟，從全球范圍內對于可再生能源的需求隨之高漲，這對于光伏行業(yè)來(lái)說(shuō)也是利好，光伏行業(yè)整體的景氣度進(jìn)一步提升。
中信證券指出，今年以來(lái)，俄烏沖突引發(fā)了歐洲的能源危機，歐洲各國更加重視能源安全和能源獨立，加速了向可再生能源的轉型，其中德國將完全使用可再生能源的時(shí)間提升至2035年，刺激了對于光伏產(chǎn)品的需求。
歐洲光伏協(xié)會(huì )的數據顯示，2021年歐洲新增光伏裝機25.9GW，同比增長(cháng)34%;結合出口數據，2022年歐洲新增光伏裝機有望超過(guò)40GW，同比增長(cháng)超過(guò)54%。在歐洲市場(chǎng)的帶動(dòng)下，中信證券預計2022年全球新增光伏裝機有望達到230GW，同比增長(cháng)超過(guò)30%，且需求節奏有望逐季改善。
“市場(chǎng)需求旺盛的同時(shí)，我國光伏產(chǎn)業(yè)依靠強大的產(chǎn)業(yè)鏈規?；瘍?yōu)勢，在全球的競爭力非常強，而國內的行業(yè)內部競爭也正在趨向寡頭時(shí)代，增資擴產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)升級等現象頻頻出現。”祁海珅認為，規?；a(chǎn)能優(yōu)勢也在成就我國光伏企業(yè)能夠擁有一定的定價(jià)權，支撐光伏硅料、硅片產(chǎn)品價(jià)格可以維持在高位運行。
但他同時(shí)表示，光伏行業(yè)具有資金密集、技術(shù)密集型等特點(diǎn)，行業(yè)準入需要有一定的核心競爭力，需要做好三到五年甚至是十年以上的長(cháng)期賽跑的準備，僅有資本投入是遠遠不夠的，“光伏行業(yè)的工藝升級、技術(shù)迭代比較快，很考驗企業(yè)的研發(fā)能力和對于成本的控制，也就是降本增效能力非常重要。”
光伏產(chǎn)品出口將加速
“國內的光伏行業(yè)具備了價(jià)格優(yōu)勢，因此在不考慮其他地緣政治的條件下，該能源計劃對國內光伏行業(yè)的海外輸出是一個(gè)利好的消息。”全聯(lián)并購公會(huì )信用委員會(huì )專(zhuān)家委員安光勇對《證券日報》記者表示。
據PVInfolink數據，我國今年一季度光伏組件出口各月分別為9.6GW、14.0GW、13.6GW共計37.2GW，同比增長(cháng)112%;其中，受“雙碳”目標驅動(dòng)，俄烏沖突加速傳統能源替代進(jìn)程。歐洲一季度進(jìn)口16.7GW我國光伏組件，同比上年6.8GW增長(cháng)145%。
屈放預計2021年歐洲光伏裝機接近30GW，占全球18%左右，其中歐盟25.9GW，“分類(lèi)型來(lái)看，歐洲分布式裝機占比80%左右，主要原因是整體城市化程度高適合地面電站的平原面積相對較少，屋頂分布式光伏擁有更合適的應用場(chǎng)景。”
作為全球光伏企業(yè)龍頭，隆基綠能也關(guān)注到該計劃，“公司在歐洲市場(chǎng)的市占率，出貨量都處于領(lǐng)先地位，該計劃的推出對于公司在歐洲市場(chǎng)的布局是利好的。”隆基綠能相關(guān)負責人對《證券日報》記者表示。
隆基綠能2021年財報顯示，去年公司實(shí)現營(yíng)收809.32億元，其中歐洲地區實(shí)現營(yíng)收113.86億元，占收入比例的14.07%。
在屈放看來(lái)，隆基綠能今年在歐洲市場(chǎng)的業(yè)績(jì)有望進(jìn)一步提升，“2022年一季度，為了加快發(fā)展BIPV(光伏建筑一體化)業(yè)務(wù)，公司與森特股份對該業(yè)務(wù)進(jìn)行了整合經(jīng)營(yíng)。而這點(diǎn)也正是未來(lái)幾年歐洲光伏發(fā)展的方向，因此未來(lái)公司在此業(yè)務(wù)發(fā)展的潛力也較大。”
屈放表示，歐洲地區市場(chǎng)通常是中國光伏組件廠(chǎng)家的核心銷(xiāo)售地，占總營(yíng)收額的比例較高。首先組件的毛利率較高，預計在20%左右，明顯高于國內企業(yè)的毛利率。其次組件公司在歐洲的業(yè)務(wù)增長(cháng)速度較快，如逆變器企業(yè)，2021年，分布式逆變器公司固德威和錦浪科技的境外營(yíng)收增幅高達57%和42%，陽(yáng)光電源為39%，英威騰為26%。
中信證券也指出，歐洲地區光伏制造業(yè)產(chǎn)能布局較少，絕大部門(mén)產(chǎn)品都將來(lái)自中國企業(yè)的供應，對國內產(chǎn)品需求將有進(jìn)一步拉動(dòng)，并建議關(guān)注光伏產(chǎn)業(yè)鏈海外布局。
“這利好國內的光伏企業(yè)，國內光伏產(chǎn)品的出口或將進(jìn)一步加速。”萬(wàn)聯(lián)證券投資顧問(wèn)屈放在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示。
光伏行業(yè)景氣度進(jìn)一步提升
“RepowerEU”能源計劃包括增加可再生能源和液化天然氣進(jìn)口，降低能源需求，從而達到減少對俄羅斯能源依賴(lài)、加快轉向綠色能源的目的。
“近期的俄烏沖突給全球能源供給帶來(lái)了沖擊，歐盟提高可再生能源占比包括光伏發(fā)電投入等，不僅是應對氣候變化的需要，更是出于能源獨立、能源安全等多方面的戰略考量，以適應諸多新的挑戰和風(fēng)險因素影響。”北京特億陽(yáng)光新能源科技有限公司總裁祁海珅在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，隨著(zhù)化石能源價(jià)格的上漲，不僅是歐盟，從全球范圍內對于可再生能源的需求隨之高漲，這對于光伏行業(yè)來(lái)說(shuō)也是利好，光伏行業(yè)整體的景氣度進(jìn)一步提升。
中信證券指出，今年以來(lái)，俄烏沖突引發(fā)了歐洲的能源危機，歐洲各國更加重視能源安全和能源獨立，加速了向可再生能源的轉型，其中德國將完全使用可再生能源的時(shí)間提升至2035年，刺激了對于光伏產(chǎn)品的需求。
歐洲光伏協(xié)會(huì )的數據顯示，2021年歐洲新增光伏裝機25.9GW，同比增長(cháng)34%;結合出口數據，2022年歐洲新增光伏裝機有望超過(guò)40GW，同比增長(cháng)超過(guò)54%。在歐洲市場(chǎng)的帶動(dòng)下，中信證券預計2022年全球新增光伏裝機有望達到230GW，同比增長(cháng)超過(guò)30%，且需求節奏有望逐季改善。
“市場(chǎng)需求旺盛的同時(shí)，我國光伏產(chǎn)業(yè)依靠強大的產(chǎn)業(yè)鏈規?；瘍?yōu)勢，在全球的競爭力非常強，而國內的行業(yè)內部競爭也正在趨向寡頭時(shí)代，增資擴產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)升級等現象頻頻出現。”祁海珅認為，規?；a(chǎn)能優(yōu)勢也在成就我國光伏企業(yè)能夠擁有一定的定價(jià)權，支撐光伏硅料、硅片產(chǎn)品價(jià)格可以維持在高位運行。
但他同時(shí)表示，光伏行業(yè)具有資金密集、技術(shù)密集型等特點(diǎn)，行業(yè)準入需要有一定的核心競爭力，需要做好三到五年甚至是十年以上的長(cháng)期賽跑的準備，僅有資本投入是遠遠不夠的，“光伏行業(yè)的工藝升級、技術(shù)迭代比較快，很考驗企業(yè)的研發(fā)能力和對于成本的控制，也就是降本增效能力非常重要。”
光伏產(chǎn)品出口將加速
“國內的光伏行業(yè)具備了價(jià)格優(yōu)勢，因此在不考慮其他地緣政治的條件下，該能源計劃對國內光伏行業(yè)的海外輸出是一個(gè)利好的消息。”全聯(lián)并購公會(huì )信用委員會(huì )專(zhuān)家委員安光勇對《證券日報》記者表示。
據PVInfolink數據，我國今年一季度光伏組件出口各月分別為9.6GW、14.0GW、13.6GW共計37.2GW，同比增長(cháng)112%;其中，受“雙碳”目標驅動(dòng)，俄烏沖突加速傳統能源替代進(jìn)程。歐洲一季度進(jìn)口16.7GW我國光伏組件，同比上年6.8GW增長(cháng)145%。
屈放預計2021年歐洲光伏裝機接近30GW，占全球18%左右，其中歐盟25.9GW，“分類(lèi)型來(lái)看，歐洲分布式裝機占比80%左右，主要原因是整體城市化程度高適合地面電站的平原面積相對較少，屋頂分布式光伏擁有更合適的應用場(chǎng)景。”
作為全球光伏企業(yè)龍頭，隆基綠能也關(guān)注到該計劃，“公司在歐洲市場(chǎng)的市占率，出貨量都處于領(lǐng)先地位，該計劃的推出對于公司在歐洲市場(chǎng)的布局是利好的。”隆基綠能相關(guān)負責人對《證券日報》記者表示。
隆基綠能2021年財報顯示，去年公司實(shí)現營(yíng)收809.32億元，其中歐洲地區實(shí)現營(yíng)收113.86億元，占收入比例的14.07%。
在屈放看來(lái)，隆基綠能今年在歐洲市場(chǎng)的業(yè)績(jì)有望進(jìn)一步提升，“2022年一季度，為了加快發(fā)展BIPV(光伏建筑一體化)業(yè)務(wù)，公司與森特股份對該業(yè)務(wù)進(jìn)行了整合經(jīng)營(yíng)。而這點(diǎn)也正是未來(lái)幾年歐洲光伏發(fā)展的方向，因此未來(lái)公司在此業(yè)務(wù)發(fā)展的潛力也較大。”
屈放表示，歐洲地區市場(chǎng)通常是中國光伏組件廠(chǎng)家的核心銷(xiāo)售地，占總營(yíng)收額的比例較高。首先組件的毛利率較高，預計在20%左右，明顯高于國內企業(yè)的毛利率。其次組件公司在歐洲的業(yè)務(wù)增長(cháng)速度較快，如逆變器企業(yè)，2021年，分布式逆變器公司固德威和錦浪科技的境外營(yíng)收增幅高達57%和42%，陽(yáng)光電源為39%，英威騰為26%。
中信證券也指出，歐洲地區光伏制造業(yè)產(chǎn)能布局較少，絕大部門(mén)產(chǎn)品都將來(lái)自中國企業(yè)的供應，對國內產(chǎn)品需求將有進(jìn)一步拉動(dòng)，并建議關(guān)注光伏產(chǎn)業(yè)鏈海外布局。
