中石油經(jīng)研院研究團隊表示，歐洲市場(chǎng)的供應緊張，引發(fā)全球天然氣區域性供需緊張，帶動(dòng)全球氣價(jià)大漲;2022年，供應緊張將推升氣價(jià)高位運行，地緣政治因素則會(huì )加劇價(jià)格短期波動(dòng)。
區域結構失衡導致氣價(jià)大幅上漲
回顧整個(gè)2021年，全球大宗商品市場(chǎng)迎來(lái)漲價(jià)潮，歐洲、亞洲和北美天然氣價(jià)格漲幅明顯，吸引全球市場(chǎng)關(guān)注。由歐洲市場(chǎng)供應緊張引發(fā)的，全球天然氣區域性結構供應緊張持續，歐洲、東亞、北美三大天然氣市場(chǎng)的氣價(jià)暴漲90%-400%不等，地緣政治因素對供應側、資源流向產(chǎn)生影響，極端天氣則帶動(dòng)需求側的大幅變化。
從貿易的角度來(lái)看，由于天然氣資源的緊缺，整體市場(chǎng)由買(mǎi)方市場(chǎng)向賣(mài)方市場(chǎng)轉變。
中石油經(jīng)研院高級經(jīng)濟師白樺介紹稱(chēng)，歐洲需求超預期增長(cháng)、供應緊張是驅動(dòng)氣價(jià)上漲的主要因素。
2021年，歐洲經(jīng)歷年初低溫、夏季高溫，疊加經(jīng)濟緩慢復蘇，當地天然氣需求持續回升。作為全球能源轉型的先鋒，可再生能源乏力，成為2021年歐洲能源的短板，導致需要天然氣來(lái)補充發(fā)電缺口。同時(shí)當地炭?jì)r(jià)大幅上漲，區域內天然氣產(chǎn)量減少，庫存降低至歷史低位等因素，都進(jìn)一步加劇了天然氣供需的緊張形勢。
亞洲地區，中國、韓國天然氣需求增長(cháng)，整體供需持續偏緊，區域內資源采購競爭激烈。
北美市場(chǎng)一直是相對獨立的區域市場(chǎng)，但去年全球天然氣市場(chǎng)的區域聯(lián)動(dòng)最終也蔓延至北美，亞洲、南美和歐洲的需求提高，都導致美國原料氣出口需求大幅上升。去年，美國國內天然氣需求穩定上升，但整體天然氣供應收緊，天然氣出口需求強勁，供需也呈偏緊態(tài)勢。
2021年，全球新增液化天然氣(LNG)產(chǎn)能達到七年來(lái)的最低，LNG需求保持較快增長(cháng)，供需持續緊張;由于LNG現貨價(jià)格明顯走高，長(cháng)貿合同簽約量顯著(zhù)回升，同時(shí)合同期趨長(cháng)、與油價(jià)掛鉤斜率回升。
2022年全球供應緊張將持續
展望2022年，中石油經(jīng)研院表示，歐洲天然氣供應緊張，仍將是造成全球供應緊張的主要因素。需求側來(lái)看，歐洲受低庫存影響，當地天然氣需求仍保持旺盛，但高氣價(jià)和供應缺口將抑制部分需求，目前當地庫存率較低，補庫需求強勁。在供應端，受地緣政治及合同到期等因素影響，預計俄羅斯供歐管道氣將進(jìn)一步下降，歐洲也難以在短期內找到可替代俄羅斯管道氣的資源。
亞洲市場(chǎng)，天然氣需求增速將放緩，但區域資源的競爭將加劇。中石油經(jīng)研院預計，2022年，亞太市場(chǎng)天然氣需求近1萬(wàn)億立方米，增幅為3.4%;中國需求增速將放緩，國內天然氣增儲上產(chǎn)，較高氣價(jià)將抑制第二梯隊的資源進(jìn)口;印度的天然氣進(jìn)口將增長(cháng)4%，高氣價(jià)限制需求水平。日本、韓國的天然氣進(jìn)口量將下降。
北美市場(chǎng)，全球市場(chǎng)需求強勁推動(dòng)LNG出口，當地市場(chǎng)將呈現供需緊平衡。
白樺表示，2022年區域天然氣市場(chǎng)供需失衡將加劇，歐洲能源市場(chǎng)的脆弱性將加大全球天然氣供應壓力，供需偏緊推動(dòng)氣價(jià)高位運行，地緣政治因素加劇價(jià)格短期波動(dòng)，俄羅斯資源西進(jìn)受阻、東進(jìn)加速，美國的LNG資源加速流向歐洲;同時(shí)，歐洲也將加快減少俄羅斯能源依賴(lài)的步伐，短期內對天然氣持續依賴(lài)，促進(jìn)天然氣項目的投資。
中國天然氣對外依存度創(chuàng )新高
在中國市場(chǎng)方面，2021年國內天然氣需求增速前高后低，季節需求經(jīng)歷兩次翻轉，一季度和二季度增速高漲，三四季度則由于能耗雙控、國際LNG現貨價(jià)格走高、冬季氣溫偏高等因素，需求增速明顯放緩。
全年來(lái)看，工業(yè)與發(fā)電用氣引領(lǐng)需求增長(cháng)，增幅分別為14.4%和13.4%，政策推動(dòng)和采暖用氣，推動(dòng)城市燃氣需求增長(cháng)10.5%。
中石化油經(jīng)研院高級經(jīng)濟師吳珉頡介紹稱(chēng)，2021年，中國天然氣進(jìn)口量1681億立方米，增速為19.4%。其中，管道氣進(jìn)口585億立方米，增速22.9%;LNG進(jìn)口7893萬(wàn)噸(約合1096億立方米)，增速17.6%，占比65%。2022年，中國超越日本，成為全球第一大LNG進(jìn)口國。
中石油經(jīng)研院提供的數據顯示，2021年，中國天然氣對外依存度達到46%，較2020年上升2.8個(gè)百分點(diǎn)，對外依存度創(chuàng )新高。
吳珉頡預計，2022年全國天然氣需求增速將放緩，發(fā)電繼續引領(lǐng)增長(cháng)趨勢，工業(yè)用氣較快增長(cháng)，城市燃氣將保持穩定增長(cháng)，化肥化工用氣總體保持平穩。
中石油經(jīng)研院研究團隊預計，2022年全國天然氣消費量將達到3954億立方米，同比增長(cháng)300億立方米，增長(cháng)8.2%。預計全年國內天然氣產(chǎn)量達到2216億立方米，同比增長(cháng)6.2%;進(jìn)口天然氣1850億立方米，同比增長(cháng)10.1%。
