隨著(zhù)經(jīng)濟發(fā)展，東南亞地區一直被視為未來(lái)電力增長(cháng)的新興市場(chǎng)?？v觀(guān)ETM伙伴關(guān)系中的三個(gè)案例國家，菲律賓、印度尼西亞和越南的發(fā)電結構以煤電為主導，2020年其煤電發(fā)電占比分別為50%、60%和52%。其中，越南長(cháng)期以來(lái)被視作東南亞國家可再生能源發(fā)展的“優(yōu)等生”，而從疫情之后的經(jīng)濟復蘇情況來(lái)看，能源需求不斷擴大，其中也包括了對煤炭等化石能源消費的增長(cháng)，越南似乎也難以避免的陷入了“灰色復蘇”的怪圈。不久前來(lái)自英國的氣候及能源智庫機構Ember發(fā)布了2021年上半年全球電力回顧，梳理了各國疫情后的復蘇進(jìn)程，結果發(fā)現以越南為代表的一眾亞洲國家均出現“灰色復蘇”的現象。
出現“灰色復蘇”的國家，需要滿(mǎn)足兩個(gè)條件：一是該國疫情后經(jīng)濟恢復使得該國電力需求快速增長(cháng)，二是出現以新增煤電裝機滿(mǎn)足增加的電力需求從而導致能源部門(mén)的二氧化碳排放量增加的現象。
根據從carbontracker的計算，中國、印度、越南、印度尼西亞和日本占據全球計劃新建燃煤電廠(chǎng)的 80%以及現有煤炭產(chǎn)能的 75%。其中越南在2020年的計劃煤電裝機量高達21.9GW，位居全球第四。
越南能源結構概況
從自然資源條件來(lái)看，越南發(fā)展可再生能源可謂得天獨厚。越南不僅是東盟地區風(fēng)電資源最為豐富的國家，擁有3000km長(cháng)的海岸線(xiàn)，中部、南中部及南部等地區具有巨大的發(fā)展潛力。而且越南處于熱帶地區，太陽(yáng)能資源穩定，年日照量在2000至2500小時(shí)左右。越南的水能資源同樣蘊藏豐富，全國河流年均徑流總量約8400億立方米，位居世界第12位。
此外，越南礦產(chǎn)資源同樣豐富，但是由于煤炭開(kāi)采力度大，越南煤炭資源較其發(fā)展速度來(lái)說(shuō)十分緊張。根據《BP世界能源統計年鑒》，截至2019年底，越南的煤炭?jì)Ξa(chǎn)比為73，低于世界平均132。所以大約從六年前開(kāi)始，越南從煤炭?jì)舫隹趪D變?yōu)閮暨M(jìn)口國，并且越來(lái)越依賴(lài)進(jìn)口煤炭來(lái)生產(chǎn)電力。即使在受到新冠疫情影響最嚴重的2020年上半年，越南煤炭進(jìn)口量同比增長(cháng)53.8%共計3157 萬(wàn)噸，創(chuàng )歷史新高。
從宏觀(guān)政策來(lái)看，越南政府近年來(lái)大力發(fā)展可再生能源。煤電項目發(fā)展嚴重滯后于規劃以及發(fā)展豐富的可再生資源是越南政府近年來(lái)不斷推進(jìn)本國能源轉型進(jìn)程并出臺了一系列可再生能源利好政策的重要原因。越南的能源電力發(fā)展主要由國家工商貿易部(Ministry of Industry and Trade，簡(jiǎn)稱(chēng)“MOIT”)負責統籌。越南目前施行的電力規劃是由MOIT于2016年批準的《第七次電力發(fā)展規劃》修訂版(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“PDP7修訂版”)。2021年是越南再次制定新的電力規劃目標的起始年，MOIT也、于今年2月印發(fā)第八個(gè)電力發(fā)展規劃草案(PDP8草案)，更新了已有的2030年能源目標，并設定了2045年的遠景展望。PDP8草案與舊版相比出現了重大的變化，由于煤電上馬情況落后于計劃，PDP8草案中呈現了可再生能源高比例替代的情況——在2030年的計劃裝機中，煤電裝機占比從42.7%調整至27.1%，可再生能源加儲能占比從15.8%提升至29.8%。
值得注意的是，盡管越南自然資源豐富且政策上堅持優(yōu)先考慮可再生能源，但就各資源發(fā)電情況來(lái)看，發(fā)電量和裝機量之間還存在很大差距——越南現有裝機以可再生能源為主，裝機占比達31%，煤電裝機其次，占比達29.5%。然而從發(fā)電量來(lái)看，煤電仍是越南主要發(fā)電來(lái)源，2020年煤電發(fā)電占比高達52.94%。
制圖：綠色和平
此外，對標全球整體能源結構就會(huì )發(fā)現，在全球加速退煤的大潮下，越南煤炭發(fā)電占比呈“逆流而上”之勢，使得從2015年開(kāi)始，越南能源結構逐步落后全球水平。
全球化石能源退出進(jìn)程
圖片來(lái)源：Ember
可再生能源的相關(guān)政策和裝機量都已到位，煤電的發(fā)電占比仍在逐年提高，難以擺脫“灰色復蘇”的怪圈，或許可以從以下幾個(gè)方面找到原因。
1. 可再生能源出力效率低，難以滿(mǎn)足電力需求增長(cháng)
近年來(lái)越南電力需求增長(cháng)較快，長(cháng)期以來(lái)電力供不應求，限電情況時(shí)有發(fā)生?？紤]到全球新冠肺炎疫情致使多國電力供需情況受到不同程度影響，綠色和平預測了越南在受/不受疫情影響的兩種經(jīng)濟發(fā)展情景下，近幾年的電力供需情況。該研究通過(guò)分析電力系統備用率變化，發(fā)現無(wú)論是按照PDP7修訂版還是PDP8草案的裝機規劃，在合理備用率取10%的假設下，到2025年越南都將出現6~14GW的電力缺口。
2020-2025年不同經(jīng)濟增速情景下的電力系統供需情況
制表：綠色和平
亞洲國家中出現如此大的電力缺口的現象并不常見(jiàn)。隨著(zhù)近年越南經(jīng)濟的高速發(fā)展，電力需求也在不斷增加，而國家在進(jìn)行電力規劃時(shí)，除了需要考慮新增裝機規劃，裝機的實(shí)際發(fā)電量也十分關(guān)鍵。受到客觀(guān)條件制約，發(fā)電機組一般難以按照滿(mǎn)載額定容量運行，特別是在一些欠發(fā)達地區，發(fā)電機的等效可用裝機量可能遠遠低于裝機容量。所以在計算國家實(shí)際發(fā)電情況時(shí)，一般會(huì )引用能源容量置信度作為參考。
這一情況同樣出現在越南，面對持續增長(cháng)的電力需求，由于可再生能源受到天氣、設備質(zhì)量參數影響，出力效率比較低。根據越南本地的非營(yíng)利組織綠色創(chuàng )造發(fā)展中心(GreenID)的數據，越南可再生能源容量置信度數據僅為0.3，而燃煤電廠(chǎng)的置信因子則為0.7，這也就造成了越南可再生能源裝機占比很高，但是發(fā)電量卻有限的情況。
2. 輸配電網(wǎng)薄弱，可再生能源難以發(fā)力
面對高比例的可再生能源裝機，如何確保綠電的順利上網(wǎng)同樣是越南政府需要考慮的一個(gè)重要問(wèn)題。截至 2020 年，越南的太陽(yáng)能和風(fēng)能容量分別為16.6GW和0.6GW。根據 PDP8草案，越南計劃到2030年將太陽(yáng)能容量增加到18.6GW，風(fēng)能容量增加到18.0GW。而越南欠發(fā)達的電網(wǎng)阻礙了這些可再生能源容量的增加。
此外，越南還面臨能源系統分布失衡的難題，越南大量發(fā)電電源集中于北部，而主要的電力消費市場(chǎng)則集中在南部地區。發(fā)電端與用電端分布的不匹配使得越南需要一個(gè)強韌且覆蓋廣泛的輸配電力網(wǎng)絡(luò )來(lái)支持區域間的電力傳輸。原本計劃于2020年前完成的500千伏三重電路(Vung Ang – Quang Trach – Doc Soi – Pleiku 2線(xiàn)路)被延期近一年，這也大大增加了南部地區的缺電風(fēng)險。
3. 煤電補位天然氣發(fā)電
根據Ember8月發(fā)布的2021年上半年全球電力回顧，與 2019 年上半年相比，越南2021年上半年的電力需求高出 10%。需求的增長(cháng)(+12 TWh)與太陽(yáng)能(+13 TWh)的發(fā)電增長(cháng)相匹配，風(fēng)能發(fā)電也略有增長(cháng)(+0.7 TWh)。而在油氣資源方面，越南選擇用煤炭發(fā)電來(lái)彌補天然氣發(fā)電量的下降使得煤炭發(fā)電量出現了7TWh的增長(cháng)，這也導致越南上半年電力部門(mén)的二氧化碳排放量仍增加了4%。
中國企業(yè)在越南投資情況
面對仍在持續增長(cháng)的電力需求，越南成為能源投資者爭相布局的新興市場(chǎng)，這其中不乏中國企業(yè)的入場(chǎng)。
參與方式
中國參與海外電力項目投資的主要形式包括股權投資 、金融支持 、工程總承包(Engineering, procurement and construction, EPC)和設備出口 等。而中國目前在越南投資的能源項目主要以煤電為主，根據綠色和平的統計，截至2021年5月，中國在越南投資的能源項目中，82.0%為煤電項目，裝機量共計25.3GW。
中國企業(yè)參與越南電力項目投資情況(截至2021年5月)
數據來(lái)源：綠色和平中國海外電力投資數據庫
風(fēng)險分析
越南的能源發(fā)展規劃和電力政策存在不穩定性，目前越南出現大量煤電項目在執行過(guò)程中被迫停緩的現象。在關(guān)于對PDP8草案的信息披露中，越南政府表示正在考慮取消9.5GW的煤電計劃，并將7.6GW煤電產(chǎn)能延期至2030年后，為了彌補火電項目的延期，越南計劃新加入裝機總量達7GW的一系列風(fēng)電項目。預計到2030年，風(fēng)能和太陽(yáng)能將成為越南最主要的電力來(lái)源，這也將進(jìn)一步擠壓煤電的市場(chǎng)空間，相關(guān)投資企業(yè)的資金回報期將被延長(cháng)。
2016-2020年越南電力計劃和實(shí)際裝機情況
圖片來(lái)源：IEEFA
此外，由于缺少健全的環(huán)境法規保障，日益嚴重的環(huán)境問(wèn)題同樣引來(lái)當地居民的不滿(mǎn)，參與高污染高碳排的煤電投資企業(yè)正在面臨較高的環(huán)境和社會(huì )風(fēng)險。
燃煤發(fā)電是溫室氣體的重要來(lái)源，約占世界溫室氣體排放量的五分之一，根據國際能源署預測，2021年全球煤炭需求將增長(cháng)4.5%，其中亞洲占增長(cháng)的80%。與此同時(shí)，國際氣候變化專(zhuān)門(mén)委員會(huì )(IPCC)呼吁到2030年全球燃煤發(fā)電量從38%下降到9%，能源電力行業(yè)的低碳轉型不僅需要各國完善其頂層設計，也需要包括各國投資者、金融機構等直接參與方的共同努力。
2020年底，越南更新了本國的減排自主貢獻目標，與基準情景相比，2025年溫室氣體減排7.3%(無(wú)條件)，2030年溫室氣體減排9%(無(wú)條件)到27%(有條件)，其中能源領(lǐng)域減排5.5%，或約減排51.5Mt二氧化碳，而越南煤電近來(lái)的增長(cháng)勢頭，顯然與他們的氣候承諾背道而馳。
中方作為越南能源項目的重要投資國，需要充分認識到越南電力規劃的方向和未來(lái)能源發(fā)展趨勢的動(dòng)態(tài)平衡，特別是股權投資企業(yè)，應建立和完善項目風(fēng)險評估體系，謹慎評估在越的煤電項目的長(cháng)期投資收益和風(fēng)險。與此同時(shí)，銀行和保險公司等金融機構作為投資項目潛在的風(fēng)險承擔方，也應提升對越南電力項目長(cháng)期運營(yíng)市場(chǎng)的認識和風(fēng)險評估能力，對越南未來(lái)的電力發(fā)展需求、政府的規劃變化和疫情對電力行業(yè)的影響進(jìn)行科學(xué)分析，及時(shí)甄別高風(fēng)險項目，調整投資方向。
(作者 王昕楠 張菁 任職于綠色和平海外能源投資項目組)
