作為光伏行業(yè)重要的上游材料，多晶硅料的“漲”勢仍在持續。
根據硅業(yè)分會(huì )5月19日價(jià)格跟蹤，本周?chē)鴥葐尉屯读铣山痪鶅r(jià)為19.44萬(wàn)元/噸；單晶致密料成交均價(jià)為19萬(wàn)元/噸。今年以來(lái)，硅料價(jià)格累計漲幅高達123.5%，毛利率已超過(guò)70%。
相較于上游的一片繁榮，下游的電池片和組件行業(yè)利潤率卻在持續下降。業(yè)內人士認為，由于去年大幅擴產(chǎn)，硅片、電池片、組件環(huán)節今年將承受產(chǎn)能過(guò)剩的巨大壓力。在這一趨勢下，誰(shuí)把握了新技術(shù)，誰(shuí)將從淘汰賽中勝出。
下游無(wú)力傳導
光伏行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈包括硅料、硅片、電池片、組件、光伏電站環(huán)節。2019年以來(lái)，隨著(zhù)平價(jià)上網(wǎng)時(shí)代到來(lái)，光伏行業(yè)大幅擴產(chǎn)，尤其是去年四季度，行業(yè)迎來(lái)了史上最大擴產(chǎn)季。
然而，光伏產(chǎn)業(yè)鏈越往上游，技術(shù)、資金的壁壘越高，且組件、電池、硅片和硅料建
設周期分別為6個(gè)月、9個(gè)月、12個(gè)月和18個(gè)月，即上游硅料擴產(chǎn)周期遠長(cháng)于下游。諸多因素導致硅料供不應求，價(jià)格持續飆漲。
今年以來(lái)，多晶硅價(jià)格漲幅遠超預期，從年初的85元/kg左右的市場(chǎng)均價(jià)一路飆漲至當前的190元/kg，漲幅高達123.5%。
多晶硅料價(jià)格暴漲之下，供應相對集中的硅片價(jià)格隨之跟漲。但是，硅片漲價(jià)幅度明顯低于硅料。今年以來(lái)，硅片價(jià)格漲幅僅超40%，利潤有所收縮。今年一季度，硅片龍頭隆基股份營(yíng)業(yè)總收入和歸屬于母公司的凈利潤分別為158.54億元和25.02億元，同比分別增長(cháng)84.36%和34.24%，利潤增速不及收入增速。
相比之下，在產(chǎn)能過(guò)剩壓力下，今年以來(lái)電池片和組件價(jià)格相對平穩，更加難以傳導上游漲價(jià)壓力，電池環(huán)節。
記者了解到，由于游走在盈虧邊緣，電池片和組件廠(chǎng)商開(kāi)工率在六七成左右。
電池片上市公司愛(ài)旭股份一季報顯示，營(yíng)業(yè)總收入和歸屬于母公司的凈利潤分別為30.07億元和1.01億元；去年全年則分別為96.64億元和8.05億元。組件公司東方日升今年一季度營(yíng)業(yè)總收入和歸屬于母公司的凈利潤分別為38.54億元和0.56億元，同比增速分別為上升11.45%和下降83.02%。
業(yè)內人士認為，硅料價(jià)格漲勢或持續至四季度。行業(yè)研究機構索比咨詢(xún)的統計顯示，硅料有20萬(wàn)噸的產(chǎn)能將在今年三、四季度建成投產(chǎn)，但產(chǎn)能爬坡需要3至6個(gè)月，預計2022年才能真正放量，因此今年硅料估計仍處于緊缺狀態(tài)，價(jià)格仍會(huì )維持高位。
先進(jìn)產(chǎn)能或勝出
SOLARZOOM公司副總馬弋崴認為，持續高漲的硅料價(jià)格，將不斷擠壓并淘汰中下游硅片、電池、組件環(huán)節的過(guò)剩產(chǎn)能。這一大趨勢下，先進(jìn)產(chǎn)能有望勝出。
目前，光伏行業(yè)技術(shù)創(chuàng )新主要體現在兩個(gè)環(huán)節，一個(gè)是大硅片210mm和182 mm。這兩年硅片產(chǎn)能迅速擴張，兩大龍頭企業(yè)隆基股份與中環(huán)股份分別主導182 mm和210mm大硅片。
今年210mm快速擠占市場(chǎng)。中環(huán)股份一季度營(yíng)業(yè)收入同比增長(cháng)65.23%，歸屬于母公司的扣非后凈利潤同比增長(cháng)158.94%。公司在業(yè)績(jì)預告中解釋稱(chēng)，光伏G12硅片得到行業(yè)客戶(hù)高度認同，產(chǎn)銷(xiāo)逐月增長(cháng)，盈利能力和市場(chǎng)競爭力逐月提升。最近，中環(huán)股份還拋出了最多90億元的融資計劃，募集資金將全部用于“50GW（G12）太陽(yáng)能級單晶硅材料智慧工廠(chǎng)項目” 。
此外，電池片新技術(shù)HJT與TOPCON今年都處于量產(chǎn)關(guān)鍵期。尤其是，下一代電池設備HJT最近頻頻迎來(lái)利好。
繼華晟新能源3月宣布HJT電池片500MW量產(chǎn)線(xiàn)順利流片后，風(fēng)電龍頭明陽(yáng)智能上周披露，投資30億元建設年產(chǎn)5GW光伏高效電池和5GW光伏高效組件項目。項目建設周期5年，其中今年完成1GW光伏高效電池+1GW光伏高效組件產(chǎn)線(xiàn)建設。公司透露，綜合考慮異質(zhì)結電池具備的多項優(yōu)勢，異質(zhì)結電池已經(jīng)具備替代 PERC 電池的實(shí)力。公司已經(jīng)引入了異結質(zhì)設備相關(guān)專(zhuān)家，沉淀了相關(guān)技術(shù)。公司稱(chēng)，異質(zhì)結電池是公司長(cháng)期重點(diǎn)關(guān)注的方向。
多位熟悉內情人士透露，還有幾家公司有意投資或擴產(chǎn)異結質(zhì)電池。今年異結質(zhì)生產(chǎn)線(xiàn)的產(chǎn)能將大幅增加。
目前，HJT設備與主流PERC電池設備相比，并不具備成本優(yōu)勢。馬弋崴指出，隨著(zhù)HJT 低成本商業(yè)化量產(chǎn)不斷得到驗證和推廣，到2021年末，HJT電池生產(chǎn)成本略高于PERC，但HJT一體化企業(yè)生產(chǎn)成本低于PERC，到2022年HJT電池片環(huán)節生產(chǎn)成本將與PERC打平。
