目前，雖然仍有較多光伏企業(yè)尚未發(fā)布2024年業(yè)績(jì)預告，但行業(yè)普遍陷入周期性虧損已在預料之中。中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì )名譽(yù)理事長(cháng)王勃華在“2024光伏行業(yè)年度大會(huì )”上曾表示，此次行業(yè)波動(dòng)造成的虧損規模遠超以往3次行業(yè)波動(dòng)，影響也更大。
行業(yè)陷周期性虧損，長(cháng)期成長(cháng)邏輯不變
早在2023年5月的SNEC光伏展會(huì )期間，隆基綠能創(chuàng )始人、總裁李振國便向媒體表示，行業(yè)已經(jīng)出現了產(chǎn)能供需錯配的問(wèn)題，未來(lái)兩到三年內，不少光伏行業(yè)制造商可能被迫離場(chǎng)。隨后，隆基綠能開(kāi)始戰略性收縮，未雨綢繆，全面應對行業(yè)“寒冬”。
2023年，近30家光伏上市公司發(fā)布50項融資計劃，募資總額雖然也超過(guò)1000億元，但這一年光伏公司上市數量從前一年的7家降至1家。然而，在2023年供需失衡初現端倪之時(shí)，大量企業(yè)并未停下融資擴產(chǎn)的腳步。
“首先，行業(yè)‘大干快上'獲得資本市場(chǎng)非理性的支持，上市公司達到上百家，經(jīng)營(yíng)主體過(guò)多;其次，行業(yè)本身具有朝陽(yáng)屬性，大家很看好行業(yè)的未來(lái)，各地也積極支持等等?？傊?，多重因素造成了今天這種局面。”李振國表示，雖然自己此前就預料到行業(yè)的供需失衡，但去年光伏產(chǎn)業(yè)情況之慘烈仍令全行業(yè)始料未及。“價(jià)格出現崩塌，完全降到成本之下。”
光伏行業(yè)正面臨巨大挑戰，特別是企業(yè)虧損面持續擴大，本次行業(yè)波動(dòng)造成的虧損規模遠超以往三次行業(yè)波動(dòng)。王勃華認為，企業(yè)長(cháng)期虧損危害嚴重，在制造端，嚴重影響企業(yè)研發(fā)投入與技術(shù)進(jìn)步，降低行業(yè)長(cháng)期競爭力，同時(shí)會(huì )加劇核心人才、核心技術(shù)流失風(fēng)險;在應用端，也難以保障產(chǎn)品供應、產(chǎn)品質(zhì)量與產(chǎn)品服務(wù)。
“行業(yè)的主管部門(mén)也逐步意識到，如果繼續無(wú)序競爭，這樣一個(gè)在國際上有競爭力的產(chǎn)業(yè)會(huì )逐步喪失研發(fā)和創(chuàng )新能力，會(huì )實(shí)質(zhì)傷害到行業(yè)的發(fā)展前景。大家也愿意坐在一起探討。但行業(yè)自律的效果還需要再觀(guān)察一段時(shí)間”。李振國表示，“2025年產(chǎn)出和需求之間的失衡，比2024年應該會(huì )有很大的好轉。2024年恰恰是調整最激烈的一年，觀(guān)念需要轉變，過(guò)去的觀(guān)點(diǎn)需要得到教訓。”
去年，我國光伏行業(yè)需求依然旺盛，但也要看到在快速發(fā)展的同時(shí)，行業(yè)已進(jìn)入新一輪調整期。光伏行業(yè)協(xié)會(huì )最新預測，2024年光伏裝機市場(chǎng)的全球新增裝機由390-430GW上調至430-470GW，仍超預期高速發(fā)展。這得益于前半年主要光伏市場(chǎng)均保持不低于20%的增速，以及拉美、中東等新興市場(chǎng)需求增長(cháng)。
目前，工業(yè)和信息化部電子信息司正圍繞推動(dòng)行業(yè)自律、規范行業(yè)發(fā)展、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng )新和產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展、擴大應用市場(chǎng)、強化標準引領(lǐng)等方面開(kāi)展相關(guān)的工作，多管齊下，助力光伏行業(yè)破局突圍。
某知名券商表示，預計2025年光伏新增裝機維持10%至15%左右的增速，光伏新增裝機區域分布也將持續多元化。其中，中東、中亞、南亞、拉美、非洲等地區因能源轉型、日照資源優(yōu)勢等因素，有望在低基數下實(shí)現高速增長(cháng)，從而帶動(dòng)光伏裝機需求持續增長(cháng)。
BC降本路徑清晰可見(jiàn)，產(chǎn)能爬坡加速
去年10月，隆基綠能發(fā)布了基于HPBC二代電池技術(shù)的Hi-MO X10分布式組件產(chǎn)品，最高量產(chǎn)功率達到670W，組件量產(chǎn)效率最高達24.8%。這是繼同年5月份隆基綠能發(fā)布集中式Hi-MO 9組件后，推動(dòng)差異化產(chǎn)品戰略的又一重要舉措，且效率位居行業(yè)量產(chǎn)組件榜首。
據悉，在同等面積下，HPBC2.0產(chǎn)品發(fā)電量較TOPCon高6%，發(fā)電增加帶來(lái)的收入增加意味著(zhù)可以將稅前利潤提高15%-20%。對于TOPCon來(lái)說(shuō)，若要在同樣面積下達到HPBC2.0電站的投資收益，需要TOPCon再增加15%-20%的裝機量。
隆基綠能董事長(cháng)鐘寶申表示，隆基綠能正在通過(guò)技術(shù)授權和股權合作等多種模式，加快BC產(chǎn)能的建設步伐，以滿(mǎn)足市場(chǎng)對BC系列產(chǎn)品的迫切需求。隆基綠能的BC產(chǎn)品在2025年產(chǎn)能開(kāi)始爬坡，按照規劃2025年年底HPBC 2.0會(huì )形成約50GW的產(chǎn)能。
去年9月，金陽(yáng)新能源曾公告，公司間接全資附屬公司金陽(yáng)(泉州)已與鉅能及隆基簽訂合資協(xié)議。各方?jīng)Q定設立合資公司生產(chǎn)HBC太陽(yáng)能電池，將隆基綠能的西安航天產(chǎn)業(yè)基地四條PERC生產(chǎn)線(xiàn)升級為高效率HBC生產(chǎn)線(xiàn)。
“金陽(yáng)長(cháng)期研究HBC技術(shù)，但沒(méi)有大規模生產(chǎn)能力;隆基綠能此前淘汰的一部分PERC電池廠(chǎng)有場(chǎng)地資源，通過(guò)合作的方式開(kāi)放給金陽(yáng)，也希望他們能夠成功。”鐘寶申說(shuō)。
同年11月，宜賓英發(fā)德耀科技有限公司、宜賓高新區與隆基綠能簽署了年產(chǎn)16GW HPBC電池片項目戰略合作協(xié)議。根據協(xié)議，三方將在HPBC電池生產(chǎn)、銷(xiāo)售及相關(guān)技術(shù)領(lǐng)域進(jìn)行廣泛協(xié)作，并于2025年建成首期6GW產(chǎn)能。
據悉，在與英發(fā)的合作中，前期產(chǎn)品基本上由隆基綠能銷(xiāo)售，后續也會(huì )允許合資公司對外銷(xiāo)售，但這部分需要給隆基綠能技術(shù)授權費，基于知識產(chǎn)權保護和授權規則開(kāi)展。“我們對這類(lèi)合作持開(kāi)放態(tài)度?，F在市場(chǎng)上有大量TOPCon產(chǎn)能，這些產(chǎn)能也需要升級、發(fā)展、找出路。隆基愿意支持業(yè)內同仁共同推動(dòng)技術(shù)發(fā)展。”鐘寶申表示。
據業(yè)內人士分析，隆基綠能BC策略一改行業(yè)全部自投自建、大干快上的技術(shù)迭代策略。從單多晶路線(xiàn)選擇，率先實(shí)現PERC擴產(chǎn)，再到前瞻性收縮并聚焦BC技術(shù)等戰略，隆基總能先人一步。此次隆基開(kāi)啟BC技術(shù)授權的戰略，一方面可以深筑專(zhuān)利技術(shù)的護城河，避免行業(yè)步TOPCon無(wú)序擴張的后塵;另一方面，可以通過(guò)輕資產(chǎn)運營(yíng)，降低成本并快速提升BC市占率，實(shí)現周期穿越。
針對瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)環(huán)境，隆基綠能正通過(guò)優(yōu)化產(chǎn)品結構，加大對創(chuàng )新技術(shù)和研發(fā)的投入，以提升企業(yè)的核心競爭力。“未來(lái)BC降本手段非常多，賤金屬應用是BC技術(shù)繞不開(kāi)的也是降本的最主要方向，隆基在這些方面有著(zhù)充分的技術(shù)積累。”鐘寶申坦言：“去年，公司產(chǎn)銷(xiāo)協(xié)同度快速提升，加快了新技術(shù)的推廣和BC二代產(chǎn)品的進(jìn)度。公司的'三九天’已經(jīng)過(guò)去，我們對未來(lái)充滿(mǎn)信心。”
